ドイツ取引所は、2022 年 11 月 21 日に T7 リリース 11.0 を導入する予定です。
T7 リリース 11.0 では、Eurex はオプションの取引前リスク制限 (PTRL) 消費の強化された計算を提供します。 オプション商品に対して入力および実行された注文と気配のポジション効果に対処するために、先物商品とは異なる注文と気配の集計ロジックが実行されます。
このロジックは、マーケット メーカー保護デルタ統計定義にすでに適用されている実装に従います。 したがって、T7 は、ロングまたはショート ポジションに対する寄与度に応じたオプション タイプ (プットまたはコール) の区別と組み合わせて、取引サイド (買いまたは売り) に基づいて注文と相場を集計します。
さらに、Quote Weighting Coefficient (QWC) が導入されます。 QWC は、すべての受信気配値と、オープンロング数量 (すなわち、コールの買いとプットの売り) およびオープンショート数量 (すなわち、プットの買いと売りコール) のすべての気配値の累積オープン数量をそれぞれ重み付けします。 QWC は PTRL 定義の 3 つのレベルのそれぞれで定義でき、両方の制限 (ショートとロング) に対して有効です。 QWC は、将来の PTRL 定義のネッティング係数と同じ方法で参加者によって構成可能です。
個々の商品の適切なリスク寄与を反映するために、オプションの PTRL のデルタ相当将来数量も導入されます。 商品ごとのリスク加重が導入され、各オプション商品デルタに基づいて、各注文/相場エントリーおよびそれぞれの約定に適用されます。 このため、帳簿に残っている、または約定された各注文および見積数量は、先物デルタ相当数量に変換されます。 機器の理論上のデルタは、T7 参照データを介して分配されます。
T7 リリース 11.0 では、ユーレックスはフランス国債のトータル リターン先物 (TRF) を提供します。 フランス国債TRFは、国債を原資産とした金利トータル・リターン・スワップのペイオフ・プロファイルを再現することを目的としています。
T7 リリース 11.0 では、T7 システムは、各注文の連続取引中にハーフィンダール・ハーシュマン指数 (HHI) を計算し、それぞれの価格レベルおよびそれぞれの注文帳側での取引と気配値取引、および合成注文がない場合の各取引執行時にハーフィンダール・ハーシュマン指数 (HHI) を計算します。 関連する製品のマッチイベント。 T7 EOBI は、オーダーブックに 1 つの HHI インジケーターを配布し、取引のパッシブ側に 1 つの HHI インジケーターを配布して、事前定義された間隔で HHI の指標を提供します。 これらの間隔は、T7 参照データで公開されます。
T7 リリース 11.0 では、次世代 ETD 契約イニシアチブによって導入された既存の金曜ウィークリー オプション契約を補完する、統合された月曜と水曜のウィークリー オプション契約を導入するために必要な手順を準備することが想定されています。 T7 GUI および T7 参照データの契約名の表示は、追加の週次有効期限を持つ統合された週次オプション契約を反映するように拡張されます。 Ｔ７参照データの約定情報には、「月の週」と同じ約定表示指示の場合、週次オプション契約の曜日も含まれる。
T7 リリース 11.0 では、ETI/FIX LF タグ 1031「custOrderHandlingInst」がすべての代理店取引に必須になります。 Trading Capacity Agency を使用する場合、提出された「custOrderHandlingInst」のない注文エントリおよび変更は拒否されます。
この変更には、ETI/FIX インターフェイスが変更されない場合でも、取引参加者および ISV のアプリケーションの実装変更が必要になります。
このリリースでは、Eurex は、(永続層) のフットプリントを最小限に抑えるために、回復不可能な Eurex EnLight クォートのみを提供するように Eurex EnLight 機能に変更を導入します。 Eurex EnLight 見積の状態は回復できますが、履歴は回復できません。
さらに、可視性を高めるための新しい Eurex EnLight 見積属性が追加されます。これは、Eurex EnLight 見積エントリ時に設定されます。 非表示の Eurex EnLight 見積は、関連する Eurex EnLight 回答者の提出セッションと、関連する Eurex EnLight 交渉の要求者のビジネス ユニットのすべての購読セッションにのみ配布されます。 さらに、送信セッションの T7 セッションが失われた場合、表示されない Eurex EnLight 引用符は削除されます。
T7 Enhanced Order Book Interface (T7 EOBI) は、リアルタイムかつネット化されていない方法で約定および状態情報とともに、個々の注文および気配サイドの情報を公開することにより、表示可能なオーダーブック全体を提供します。 このインターフェイスは、デリバティブ市場ベンチマーク商品の選択されたグループとすべての現物市場商品で利用できます。
T7 リリース 11.0 では、取引参加者は取引所取引と簿外取引の両方で T7 EOBI インターフェイスを使用できるようになります。 EOBI での TES レポートは、現在の EMDI と同じように機能することが計画されています。
ETI は、OpenSSL (TLS 1.2 – 制限付き暗号スイート) を介したペイロード暗号化をサポートする追加の接続オプションを提供します。
