シティグループ・グローバル・マーケッツ・インク（CGMI）は、金融業界規制機構（FINRA）との和解の一環として、250万ドルの罰金を支払うことに同意しました。
2017年11月から2022年8月までの間、CGMIは1934年の証券取引法第14e-4条（一般的には「短期公開買付ルール」と呼ばれるもの）およびFINRAルール2010に違反し、13件の部分的な公開買付（PTOs）で株式を過剰に公開買付し、約570万ドルの不当な利得を得ました。
2017年11月から2022年8月までの間、CGMIは13件のPTOsで、権利がある以上の約1110万株を公開買付（つまり過剰に公開買付）しました。これには、5798株から440万株までの範囲のPTOsが含まれています。CGMIは、株式が公開買付可能な株式の数を、証券取引法第14e-4条で要求されているように、口座ごとではなく事業全体で計算したため、株式を過剰に公開買付しました。
さらに、2つのPTOsでは、CGMIは関連するショートコールポジションを考慮せずに株式を過剰公開買付しましたが、これは証券取引法第14e-4条で求められていた行為です。
13件のPTOsのうち9件では、配当係数は約4.7％から96.2％にわたりました。4つのPTOsは配当されませんでした。
上記の13件のPTOsでCGMIが権利以上の株式を公開買付したため、CGMIは証券取引法第14e-4条とFINRAルール2010に違反しました。
2017年11月から2020年12月までの間、CGMIには、証券取引法第14e-4条の遵守を達成するために合理的に設計された監督体制またはWSPはありませんでした。代わりに、CGMIは、資産サービスが株式を公開買付する際に、株式が口座に保有されていることを確認するように指示された運用手順のみを持っていました。公開買付口座が株式を保有している場合には、株式が公開買付されることを許可しました。
手順では、同社が他の口座でその証券にショートポジションを持っているかどうかを判断することを求めていないばかりか、同社が権利以上の有価証券を公開買付することを確実にする他の手段を提供していませんでした。
そのため、CGMIはFINRAルール3110（a）および（b）および2010に違反しました。
同社は以下に同意しました：
- 厳重注意
- 250万ドルの罰金のうち、833,334ドルがFINRAに支払われます。
- 577万1489,489ドルの没収額のうち、1,923,829ドルがFINRAに支払われます。
