米国証券取引委員会（SEC）は、今日、ウェルズ・ファーゴ・クリアリング・サービスLLCとウェルズ・ファーゴ・アドバイザーズ・ファイナンシャル・ネットワークLLCを訴追し、1万900以上の投資顧問口座から2,680万ドル以上のアドバイザー料金を過剰に請求したとしています。
ウェルズ・ファーゴは、SECの訴えを解決するために3500万ドルの民事罰金を支払うことに同意しました。
SECの命令によると、ウェルズ・ファーゴとその前身の会社の一部の金融顧問は、一部のクライアントのために会社の標準の事前設定アドバイザー料金を引き下げることに同意し、クライアントの投資顧問契約書に手書きまたはタイプされた変更を加え、口座開設時に引き下げられた料金を反映させました。
しかし、特定の場合において、ウェルズ・ファーゴとその前身の会社の口座処理担当者は、クライアントの口座を設定する際に、合意した引き下げられたアドバイザー料金を会社の請求システムに入力しなかったとされます。
さらに、ウェルズ・ファーゴは、正確なデータを含む請求システムを採用しているかどうかを決定し、前身の会社や新しいクライアントの過剰請求を防止するための書面によるコンプライアンスポリシーや手続きを採用および実施することを合理的に設計されている書面には採用していませんでした。
その結果、ウェルズ・ファーゴとその前身の会社は、2014年以前に口座を開設した一部のクライアントに対して、2022年12月末までにアドバイザー料金を過剰に請求していました。
ウェルズ・ファーゴは、2014年以前に口座を開設した一部のクライアントに、過剰請求の補償として約4000万ドル（利息を含む）を支払いました。
SECの訴えを認めるわけでも否認するわけでもなく、3500万ドルの罰金に加え、ウェルズ・ファーゴは、同社が1940年の投資顧問法のセクション206（2）および206（4）およびルール206（4）-7を違反したことを認める委員会の命令に同意し、差し止め命令と厳重注意命令を承諾しました。
