SVS証券の規制違反
英国の金融行動監視機構（FCA）は、SVS証券の運営に関与した3名を禁止し罰金を科す決定を下しました。関与したのは、クルビル・ヴィルク、デイビッド・ジョン・アレクサンダー・スティーブン、デメトリオス・クリストス・ハジゲオルギウの3名です。SVS証券は顧客の利益を最優先にする義務を怠りました。
複雑なビジネスモデル
元CEOであり大株主であったクルビル・ヴィルクは、SVS証券が顧客資金を高リスクの流動性の低い債券に投資させる複雑なビジネスモデルを採用しました。このモデルは、SVSのディレクターやヴィルク氏の近しいビジネスパートナーが運営していたものでした。このモデルは、SVSや未承認の紹介者へのインセンティブを含み、顧客投資の最大12％の手数料が未公表で支払われていました。
利益の優先と顧客の損失
このモデルは、顧客の利益よりもSVSの収益を優先する構造的な利益相反を生み出しました。FCAの推計では、879人の顧客が総額6910万ポンドを投資し、SVSによって投資された債券はデフォルトに陥りました。
コンプライアンスの欠如
デイビッド・スティーブンはコンプライアンス責任者としての責務を果たさず、デメトリオス・ハジゲオルギウは元財務責任者からCEOに昇進した後も、利益相反の管理と適切なデューデリジェンスを実施しませんでした。
FCAの罰則
FCAは、ヴィルク氏に215,500ポンド、ハジゲオルギウ氏に84,600ポンド、スティーブン氏に52,100ポンドの罰金を科しました。また、ヴィルク氏は金融サービス業務から永久追放され、ハジゲオルギウ氏とスティーブン氏はシニア管理職を禁じられました。
