証券取引委員会（SEC）は、Gemini Earn 暗号資産貸付プログラムを通じて個人投資家に証券を無登録で募集および販売したとして、Genesis Global Capital, LLC および Gemini Trust Company, LLC を起訴しました。 この未登録の募集を通じて、ジェネシスとジェミニは数十万の投資家から数十億ドル相当の暗号資産を調達しました。 他の証券法違反、および疑惑の不正行為に関連する他の組織および個人に対する捜査が進行中である。
訴状によると、2020年12月、デジタル・カレンシー・グループの子会社ジェネシスは、米国の個人投資家を含むジェミニの顧客に、代わりに暗号資産をジェネシスに貸し付ける機会を提供する契約をジェミニと締結した。 ジェネシスが利子を支払うという約束をしたからだ。
2021年2月から、ジェネシスとジェミニは個人投資家向けにジェミニ・アーン・プログラムの提供を開始し、ジェミニ・アーンの投資家は暗号資産をジェネシスに入札し、ジェミニは取引を促進する代理人として機能する。 ジェミニは、ジェネシスがジェミニ・アーンの投資家に支払った収益から、時には4.29パーセントに上るエージェント手数料を差し引いた。 訴状で主張されているように、ジェネシスはその後、投資家の暗号資産を使用して収益を生み出し、ジェミニ・アーンの投資家に利息を支払う方法について独自の裁量権を行使した。
訴状はさらに、ジェネシスが暗号資産市場のボラティリティを受けて出金要求に応えるのに十分な流動資産を欠いていたため、2022年11月にジェミニ・アーンの投資家に暗号資産の出金を許可しないと発表したと主張している。 当時、ジェネシスはジェミニ・アーンの投資家34万人から約9億ドルの投資家資産を保有していた。 ジェミニは今月初めにジェミニ・アーン・プログラムを終了した。
今日の時点で、ジェミニ・アーンの個人投資家はまだ暗号資産を引き出すことができていない。
SECの訴状は、Gemini Earnプログラムは適用法に基づく有価証券の募集および販売に該当し、SECに登録されるべきだったと主張している。
ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提出されたSECの訴状は、ジェネシスとジェミニを1933年証券法第5条(a)および第5条(c)の違反で告発している。訴状は永久の差止めによる救済、デゴルジメントを求めている。 不正に得た利益と判決前の利息、および民事罰の合計。
