証券取引委員会（SEC）は、ホン氏の当時の雇用主であるルメンタム・ホールディングス社がコヒレント社を買収する契約を結んだという2021年1月の発表に先立ち、カリフォルニア州サンノゼのシア・ホン氏に対するインサイダー取引の容疑で和解したと発表した。 LumentumがNeoPhotonics Corporationを買収する契約を結んだという2021年11月の発表。
SECの命令によると、ホン氏は、Lumentumの製品ライン管理シニアディレクターとしての仕事を通じて入手した、差し迫った発表に関する重要な非公開情報に基づいて、コヒレント社とネオフォトニクス社の証券を取引した。
Lumentumに対する信頼と守秘の義務に違反し、ホン氏は2021年1月13日にコヒレント株100株を購入し、2021年10月13日から11月1日の間にネオフォトニクス株12,080株を購入した。それぞれの発表を受けて、コヒレントとネオフォトニクスの価格は 株価は上昇し、その後ホン氏はコヒレント株とネオフォトニクス株を売却して約7万5000ドルの不法利益を得た。
SEC の命令は、ホン氏が 1934 年証券取引法第 10 条 (b) およびそれに基づく規則 10b-5 の不正行為防止規定に違反したと認定しました。 ホン氏はSECの調査結果を認めるも否定することなく、業務停止命令と上場企業の役員または取締役としての活動を5年間禁止することに同意し、デゴルジュマン75,011.84ドル、判決前の利息6,672.50ドルを支払うことに同意した。 そして民事罰金は75,011.84ドル。
