The Securities and Exchange Commission（SEC）は、Terraform Labs Pte Ltd.およびDo Hyeong Kwonに対する全ての申し立てについて、要約判決を申し立てました。
この動議は、FX News Groupが閲覧したもので、2023年11月2日にニューヨーク南部地区裁判所に提出されました。
TerraformとKwonは、最終的には米国の投資家に壊滅的な損失をもたらし、$45 billionの市場損失につながる詐欺的な計画を企てました。被告はTerraブロックチェーンの活動を捏造して、実際には存在しないブロックチェーン上での取引の外見を作り出し、Terraformのいわゆるステーブルコインの安定性について投資家に嘘をつき、資産の崩壊から救うために被告が第三者と取引した秘密の取引を隠しました。
この計画が崩壊すると、Terraformの暗号資産証券投資家はほぼすべてを失いました。
2018年に始まり、被告はさまざまな暗号資産証券を提供し、それらを利益を上げる投資として一般市民に積極的に販売しました。被告は、19-20%の利子を支払うと約束したTerraformのいわゆるステーブルコインTerraUSD（「UST」）について、主に保護されたと収益が得られると謳ったAnchor Protocolというプロトコルを作成し、売り込みました。
USTは、USTをLUNAトークンと結び付けるアルゴリズムに基づいて$1で固定されているとされました。これは、被告がTerraエコシステムの「株式」と呼んだものです。被告は、LUNAの価値がTerraブロックチェーンが使用されるほど高くなると投資家に約束し、その目標を達成するために行った管理的な努力を繰り返し謳いました。
KwonとTerraformは、これらの暗号資産証券の使用や安定性について一般市民をだましました。
まず、被告は、韓国のオンライン決済プラットフォームであるチャイがTerraブロックチェーンを使用して商人取引を処理していると投資家に伝えましたが、実際にはそうではありませんでした。投資家をさらに欺くために、被告はチャイの支払いをTerraブロックチェーン上で何百万人ものKwonが「偽の取引」と呼んでいるものを被告が所有し管理しているウォレットやステーブルコインを使用して複製しました。
次に、被告は一般市民に対して、各USTトークンがUSTをLUNAと結び付けるブロックチェーンのアルゴリズムによって安全かつ自動的に米ドルにペッグされていると説明しました。2021年5月、USTが$1から下がり、その後$1に戻った際、KwonはUSTが被告のアルゴリズムの巧妙さによって「自動的に自己修復」したと投資家に語りました。これにより、Terraformによれば、これは「人間の代理者の意思決定に勝る」とされました。
実際には、自動的な自己修復はありませんでした。被告は、USTを$1に押し戻すために第三者と秘密の取引を結び、その代わりにLUNAを一気に安値で売却する取引をしました。
投資家をだまし取る以外に、被告は彼らの暗号資産証券の未登録の一般的な公開を行いました。被告はLUNAとMIRを中介者に配布し、それらの証券を米国の投資家がアクセスできる公開取引市場に再販することを期待しました。
また、被告はLUNAとMIRを直接一般の取引市場を通じて米国の投資家に提供し、販売しました。
被告は、これらの暗号資産証券のいずれもをSECに登録しませんでした。
SECは、裁判所がその要請の要約判決を取り消すべきだと結論づけています。
