米国証券取引委員会（SEC）は、世界最大の暗号資産取引プラットフォーム、Binance.comを運営するバイナンス・ホールディングス・リミテッドと、米国の関連企業であるBAM Trading Services Inc.（「BAM Trading」）、および創設者のChangpeng “CZ” Zhaoに、様々な証券法違反で訴訟を起こしたことを発表しました。
訴状は、今年早い時期にCFTCによってバイナンスとCZに対して提起された民事訴訟よりも多く、またより重大なものです。
SECは、Zhaoとバイナンスが公然と、米国の顧客はBinance.comで取引することはできないと主張していたにもかかわらず、Zhaoとバイナンスは実際には自身のコントロールを逃れて、高額取引の米国顧客がBinance.comプラットフォームで取引を続けることを秘密裏に許可していたと主張しています。さらに、SECは、Zhaoとバイナンスが公然と、Binance.USは米国投資家のために別個の独立した取引プラットフォームとして作成されたと主張していたにもかかわらず、Zhaoとバイナンスが幕の裏でBinance.USプラットフォームの運営を密かにコントロールしていたと主張しています。
SECはまた、Zhaoとバイナンスがプラットフォームの顧客資産を管理しており、顧客資産を自由に混合したり、顧客資産を意のままに転用したりしていると主張し、Zhaoが所有しコントロールしているSigma Chainというエンティティにも資金を送っていたと主張しています。SECの訴状はさらに、BAM TradingとBAM Management US Holdings, Inc.（「BAM Management」）が、Binance.USプラットフォームの存在しない取引コントロールについて投資家を誤解させており、Sigma Chainがプラットフォームの取引量を人為的に高める操縦取引に従事していたと主張しています。また、訴状は、被告たちが数十億ドルの投資家資産を混在させ、Zhaoも所有しているMerit Peak Limitedという第三者にそれらを送っていた事実を隠蔽していたと主張しています。
訴状はまた、連邦証券法の重要な登録関連規定の違反を訴えています：
BinanceとBAM Tradingが登録されていない国立証券取引所、ブローカーディーラー、およびクリアリング機関を運営していたこと；
BinanceとBAM TradingがBinance独自の暗号資産（BNBと呼ばれる交換トークン、BUSDと呼ばれるステーブルコイン、一部の暗号貸出商品、およびステーキングサービスプログラム）の未登録の提供と販売を行っていたこと；
ZhaoがBinanceとBAM Tradingの運営する未登録の国立証券取引所、ブローカーディーラー、およびクリアリング機関の管理者であること。
SEC委員長のGary Genslerは、「13の訴因を通じて、Zhaoとバイナンスのエンティティが法の規制を巧みに避けようとする幅広い欺瞞の網と、利益追求のための自己計算、利害の衝突、情報の不開示によって投資家を欺いたと主張します」と述べています。「主張どおり、Zhaoとバイナンスはリスクコントロールについて投資家を誤解し、取引量を改ざんしている一方で、プラットフォームを運営しているのは誰であり、関連市場メーカーの操作、そして投資家の資金や暗号資産のカストディを行っている場所や取引相手を隠すことに積極的に従事しました。彼らは米国の証券法を逃れるために、表向きは無視された偽のコントロールを発表し、米国の高額顧客をプラットフォームに留めておくために裏ではそれを無視していたのです。一般の方々は、これらの違法なプラットフォームに自分の大切な資産を投資することに警戒すべきです」と述べています。
SEC執行部長のGurbir S. Grewalは、「Zhaoとバイナンスのエンティティがルールを知りながらそれを故意に回避し、自分たちの顧客と投資家を危険に晒し、自らの利益を最大化しようと努めたと主張します」と述べています。「複数の未登録の提供に従事し、同時に交換、ブローカー、ディーラー、およびクリアリング機関の機能を組み合わせるという行為により、Zhaoの統制下にあるBinanceプラットフォームは投資家に異常なリスクと利益相反を押し付けました。それらのリスクと利益相反は、Binanceプラットフォームの透明性の欠如、関係者間取引への依存、および操縦取引を防ぐためのコントロールに関する嘘によってさらに高まっています。彼らが ‘責任を問われないように努めてきた’数年間にもかかわらず、今日の提訴はそのプロセスのスタートです」と述べています。
登録されていない取引所、ブローカー、およびクリアリング機関
SECの訴状は、少なくとも2017年7月以降、Zhaoによって制御されたBinance.comとBinance.USが取引所、ブローカーディーラー、およびクリアリング機関として運営され、米国の顧客から取引手数料を含む収益で少なくとも116億ドルを得たと主張しています。SECの訴状では、(1) Binance.comに関しては、Binanceが取引所、ブローカーディーラー、およびクリアリング機関として登録すべきであったとされています；(2) Binance.USに関しては、BinanceとBAM Tradingが取引所およびクリアリング機関として登録すべきであったとされています；そして(3) BAM Tradingがブローカーディーラーとして登録すべきであったと主張しています。また、SECは、ZhaoがBinanceとBAM Tradingのそれぞれの登録違反について責任を問われています。
暗号資産の未登録の提供と販売
SECは、Binanceに対して、BNB、BUSD、および「Simple Earn」と「BNB Vault」と呼ばれる暗号貸出商品の未登録の提供と販売を訴えています。さらに、SECはBAM Tradingに対して、
