証券取引委員会（SEC）は、ベルロックの顧客を騙し複数年にわたる「チェリーピッキング」スキームを運営したとして、ベルロック・キャピタルLLCとその代表者M・カサンドラ・トロアンに対する訴訟で和解に達した。
とりわけ、被告はデゴルジメント金88万3,597ドル、判決前利息18万5,451ドル、民事罰金合計44万ドルを支払うことに同意した。
SEC の訴状では、少なくとも 2011 年 1 月 1 日から 2015 年 12 月 31 日まで、Toroian がチェリーピッキングスキームを通じてベルロックの顧客をだまし取ったと主張している。 具体的には、SECの訴状は、トロアンがマスター取引口座を通じて取引を行い、収益性の高い取引を彼女自身とその家族の口座に不釣り合いに割り当て、不採算の取引をベルロックの顧客の多くに不釣り合いに配分したと主張している。
告訴状はさらに、トロアンがベル・ロックのフォームADVやその他のコミュニケーションにおいて、クライアントに対して重大な虚偽の表示を行ったと主張しており、その中には、例えば、ベル・ロックとその関連者は常にクライアントの利益を最優先に行動し、顧客の利益よりもクライアントの利益を優先しないという内容が含まれていた。 クライアント。
訴状はまた、ベル・ロックが1940年投資顧問法第206条第4項（以下「顧問法」）および規則第206条第4項-7項に違反して、チェリーピッキングを防止するために合理的に設計された書面による方針および手順の採用および実施を怠ったと主張している。 その下でトロイアンはベル・ロックの失敗を援助し、幇助した。
トロアンは、申し立てを認めも否定もせずに、次の最終判決を下すことに同意した。 (i) これは、彼女が 1933 年証券法 (以下「証券法」) の第 17 条(a) 項に違反することを永久に拘束し、禁止するものである。 b) 1934 年証券取引法 (以下「取引法」) およびその規則 10b-5、アドバイザー法第 206 条(1) および第 206 条(2)、および投資顧問による第 206 条違反の幇助および教唆からの保護。 アドバイザー法の (4) およびそれに基づく規則 206(4)-7。 (ii) 彼女に、883,597 ドルのデゴルジュメントと 185,451 ドルの判決前の利息の支払いを命じる。 (iii) 彼女に 22 万ドルの罰金の支払いを命じる。
ベル・ロックは、申し立てを認めも否定もせず、次の最終判決を下すことに同意した。(i) 証券法第 17 条(a)、取引所法第 10 条(b)、および その下の規則 10b-5、アドバイザー法のセクション 206(1)、206(2)、および 206(4)、およびその下の規則 206(4)-7。 (ii) 22 万ドルの罰金の支払いを命じる。
和解には裁判所の承認が必要となる。
