証券取引委員会（SEC）は、Joseph Conlanに対する不正取引の決着に関する発表を行いました。これは、Conlan氏が元雇用主であるStoneX Financial（当時のINTL FCStone, Inc.として知られていました）がGAIN Capital Holdings, Inc.（GCAP）の全発行株式を取得することに同意したことを発表する前にGCAPの証券取引を行ったことに関するものです。
SECの命令は、Conlan氏が2018年8月までINTLでグローバルFXセールスの責任者として働いていたが、2020年2月19日にINTLで働いている友人兼元同僚から、INTLがGCAPを取得することになったことを知ったとし。この命令によると、Conlan氏はその後、当日遅くにGCAPの株式を購入することで、その近日中の取得に関する内部情報を不正に使用しました。
命令は、2020年2月27日の取得発表後、GCAPの株価が約66％上昇した際に、Conlan氏が73,627.47ドルの不正利益を得たと述べています。
SECの命令によれば、Conlan氏は1934年の証券取引法の第10条（b）およびその下の規則10b-5に定められた不正行為の規定に違反したとしています。また、Conlan氏はSECの結論を認めたり否定したりせず、不正行為の差し止め命令に同意し、公開企業の取締役または役員として5年間の職務停止処分を受けることに同意し、73,627.47ドルの不当利得を返還し、12,134.41ドルの先取り金利を支払い、73,627.47ドルの民事罰金を支払うことに同意しました。
StoneXは、2020年7月に、FOREX.comやCity Indexなどの小売FXブランドを所有するGAIN Capitalを取得しました。
