2023年3月24日、Robinhood Securities, LLC（RHS）はRobinhood Markets, Inc.の子会社であり、2022年4月に締結された2.275 billionドルの364日間償還型シニア債権回転融資施設を改正および再締結するために、借入者であるRHS、債権者、および管理代理人であるJPMorgan Chase Bank, N.A.の間で第2四半期の信用契約に調印いたしました。
信用契約は、2.175 billionドルという総承諾を持つ364日間償還型シニア債権回転融資施設を提供しています。信用契約に記載された状況下では、合計承諾が最大で1.0875 billionドルまで増加する可能性があり、信用契約の総承諾額は3.2625 billionドルになります。
信用施設の借り入れは、Tranche A、Tranche B、Tranche C、またはその組み合わせで指定されなければなりません。
トランシェAローンは、主に証拠金で購入されたユーザーの証券に担保を設定され、主に証拠金ローンを金融するために使用されます。
トランシェBローンは、National Securities Clearing Corporation （NSCC）のNSCC証拠金預金の返還権と指定された担保口座内の現金および有価証券に担保を設定し、NSCC預金要件を満たす目的で使用されます。
トランシェCローンは、借り手の任意の準備金口座からの適格な資金の返還権と指定された担保口座内の現金および有価証券に担保を設定され、修正された1934年の証券取引法15c3-3に基づく規制準備金要件を満たすために使用されます。
信用契約の借り入れは、借り入れが開始された日における（i）Daily Simple SOFR（信用契約で定義される）に0.10%を加算、（ii）Federal Funds Effective Rate（信用契約で定義される）、および（iii）Overnight Bank Funding Rate（信用契約で定義される）のうちで最も高い年率の利子を負います。適用適用マージン率は、トランシェAローンで1.25%、トランシェBおよびトランシェCローンで2.50%です。未使用の承諾には年率0.50%の承諾手数料が発生します。
信用契約では、RHSは最低の合算実体純価値および最低の余剰純資本を維持し、指定された最低純資本上の限度に従わなければなりません。
さらに、信用契約には、負債、担保権、基本的な変更、資産売却、制限された支払い、投資、関連会社との取引に関する特定の慣例的な肯定的および否定的な契約条件が含まれています。
信用契約による金額は、「信用契約で定義される通りの」債務不履行などの「イベントオブデフォルト」により加速される可能性がありますが、これは、所定の期間による債務の支払い、契約の違反、表明の実質的な不正確さ、または破産または経済破綻の発生など、信用契約で定義されたものに基づいています。
2023年3月24日時点で、信用契約における未払いの借り入れはありませんので、信用契約のうち21.75億ドルが利用可能です。
