オープンマーケット・オーストラリア株式会社は、マーケット懲罰委員会（MDP）が課した過去最大の罰金額である450万ドルを支払い、MDPによる違反通知に対応するために実施可能な取扱規程に同意しました。
Openmarketsは過去のコンプライアンスの失敗（2017年のMDPの違反通知を含む）があり、MDPはこれを「非常に悪い」と評価し、結果に影響を与える悪化要因と述べました。
ASICの調査は、定期的なASIC監視によってOpenmarketsの顧客による繰り返しの不審な取引が特定されたことから開始されました。その顧客は、同時に同じセキュリティで同じ価格で売買の注文を出しており、その注文は2011回（同価格注文）行われていました。これらの多くの不審な注文は、大口の注文の一部を優先から急速に取り消し、または修正するという異例の注文の一環を形成していました。特筆すべきことに、同じOpenmarketsの顧客が、2017年の違反通知と今回の結果につながる不審な取引の責任者でした。
MDPには、Openmarketsが数年にわたって多数の市場インテグリティルールに違反していたという合理的な根拠があり、次の事項について納得していました：
Openmarketsは、同価格注文が人工的な取引価格を形成するか、活発な取引の見せ掛けを作り出す可能性があると合理的に疑う根拠がありました。
Openmarketsは、ポストトレード監視システム（Nasdaq SMARTSシステム）を適切に調整しておらず、ほとんどのアラートがレビューされていなかったため、管理しきれないほどのアラートが発生しました。
Openmarketsは、不審な取引に関する市場インテグリティルールの要件を遵守するための適切な監督手続きを持っていませんでした。
Openmarketsには、効果的な取引監視を行うための適切なスキル、知識、および経験を持ったスタッフが不足していました。
Openmarketsは再び洗い取引フィルタを適用していませんでした。MDPはこれを「重大だ」と「非常に無謀だ」と考え、なぜならそのような失敗が前述の2017年の違反通知の調査結果の1つでもあったからです。さらに、Openmarketsは、自動注文処理（AOP）フィルタの設定の適切性について何年も経ってから十分なレビューを行いませんでした。
Openmarketsは上位スタッフによる専門外の行動を防止していませんでした。これには、スマートアラートがトリガーされた場合にクライアントに警告することが含まれており、これをコンプライアンスにエスカレートする代わりにクライアントに警告することは「非常に専門外で悪化する要因」とMDPは考えました。
Openmarketsは、不審な取引を行っている他の顧客に関してASICに対して疑わしい活動報告書を提出していませんでした。
裏方システムの移行により、18日から10月5日までの連続する35日間にわたり、信託口座の不足が約2000万ドルに達しました。
MDPは、ほとんどの違反行為が相互に関連していると考えました。これは、Openmarketsが不審な取引に対処できるコンプライアンスフレームワークを持っていなかったためです。
MDPは、疑わしい行動が広範な規則の範囲内で数年にわたり発生した事実は、市場参加者にとって以下の点が基本的に重要であることを強調しました：
– 新しいタイプの事業を始める前、またはビジネスを大幅に拡大する前に、強力なコンプライアンスフレームワークと文化の基盤を持つこと
– コンプライアンスフレームワークを継続的に監視し、ビジネスや適用される規制要件の変更を考慮して必要に応じて更新すること
– クライアント向けの料金体系や、一般的な財務リソースがコンプライアンスフレームワークをサポートするのに十分であること
– 増加したビジネスボリュームに適切に対応し、いつでも適切にリソースを配置すること
実施可能な取扱規程では、Openmarketsに対し、独立した専門家を任命して、Openmarketsの組織および技術リソースの適切さ、取引監視、クライアントのオンボーディング、およびクライアント資金に関する設計と運用の効果を評価し、報告し、必要な是正措置を特定するよう義務付けられています。
違反通知のコンプライアンスは、有罪や責任の認めとはならず、Openmarketsは法人法の第798H(1)条を違反したとはみなされません。
上記のMDP違反通知に加えて、ASICはOpenmarketsの元取引責任者兼指定取引代表（DTR）であるVirginia Owczarek氏（ビクトリア州ジスボーン）に、3年間の間、金融サービスの提供を禁止する処分を下しました。
ASICは、Owczarek氏が金融サービスの提供に適格でないと判断しました。Owczarek氏は、他の事柄の中で、株の情報料2000ドルを受け取り、SMARTsアラートに関連してクライアントと不適切かつ非専門的なコミュニケーションを行ったとASICは判断しました。さらに、Owczarek氏は、取引指示を含むクライアントとの通信に個人用のデバイスを使用しました。
