ニュージーランドの金融市場庁（FMA）は、2013年金融市場行動法（以下、「法」）の規定に基づき、Validus International LLC、Validus-FZCO、およびValidusの関係者に適用される永久停止命令を出しました。
この命令は、2023年2月にFMAがValidusおよび関係者に出した仮停止命令に続くものです。この命令は、ValidusおよびValidus-FZCO、および関係者が繰り返しの違法行為を行い、重大な財務的損害を引き起こすことにつながる可能性のある行動を取らないように禁止しています。具体的には以下の行為が含まれます：
Validus Financial Productsの提供
Validus Financial Productsのオファーに関連する制限付きコミュニケーションの配布
Validus Financial Productsに関する追加の申込、出資、投資、または預託の受け入れ
FMAによれば、関係者とは、ニュージーランドでValidus Financial Productsを宣伝している者を指します。
Validus Financial Productsとは、2022年11月19日のMt Smart Stadiumで行われたイベントで宣伝されたValidus Pool Products（セミナー）およびValidus教育パッケージの購入を促進するために使用される他の金融商品を指します。これらの金融商品が実際に存在するかどうか、また発行される予定であるかに関わらず、その対象となります。
FMAの停止命令は、FMAがこれらの声明が真実であると受け入れることに基づいています。したがって、セミナーで語られた内容は虚偽または誤解を招く可能性があり、または誤解を招いた可能性がありました。これは、実際には存在しないか、明らかに説明されたものと異なる金融商品に関連していたからです。
ValidusのチーフネットワークオフィサーであるDr Parwiz Daudは、セミナーに出席し、発言しました。その際、キースピーカーであるSouai Titoは次のように参加者にアドバイスしました。
「… [教育] パックを購入すると、報酬が得られます…教育パックを購入したお金で、フォレックス市場で取引を行うエキスパートチームを持っています。その結果、週に2〜3％のリワードポイントが得られます。」
「株式、ゲーミング、暗号通貨、NFT、ステーキングなどで取引を行っています…」
「60週間後には、[お金の] 350％が戻ってきます。」
セミナーで配布された資料の例が停止命令に含まれており、セミナーで配布されたものは、停止命令で言及された制限付きコミュニケーションであり、Validus Pool Productsの提供または意図された提供に関連しています。
この命令は、FMAがこの命令を変更、停止、または取り消すまで有効です。Validusはこの命令を申し立て、控訴審が決定されるまでこの命令の公表を禁止する仮処分を申請しました。FMAは、裁判所からの命令がなくても、この命令を公表しないことに同意しました。非公表はこの期間中も有効であり、命令の地位に影響を与えませんでした。
控訴審は2023年6月21日にオークランド高等裁判所で開催されました。Validusの控訴は以下の3点に基づいて行われました。
Validusの聴取権/自然正義
命令は存在する金融商品に適用されなければならない/Validusが虚偽または誤解を招くオファーをしている場合には金融商品が存在しなければならない
停止命令を発行するためには、FMAは命令がない状態でValidusが法に違反するという根拠を満たす必要があり、そのような証拠がない
裁判官は全ての3点を棄却しました。
第1点に関して、ジャゴーズ裁判官は、ValidusにはFMAによる法に違反しないための十分な機会が与えられたことに同意し、「FMA側に法的な過失はない」と述べました。
第2点に関して、裁判官は、「意図されたオファー」への言及は、まだ存在しない金融商品にも適用できると述べました。法の言語には、オファーまたは意図されたオファーの時点で金融商品が存在する必要があるという何らかの指示はありません。
また、裁判官は「Validusが主張する解釈では、非常に詐欺的な行為 – 存在しない金融商品への参加を呼びかけること – をFMAの取締機能から排除することになります。法の目的にはそのような排除を正当化するものはありません」と述べました。
第3点に関して、裁判官は、Validusが過去に法に違反したことを認めたため、FMAは法の462条の理由に基づいて停止命令を発行する権利があると述べました。法の462(2)条は、停止命令の理由として少なくとも3つの理由を挙げており、それは過去の違反、将来の違反の可能性、またはいかなる違反による「重大な損害の差し迫った危険」が挙げられています。裁判官は、FMAは権限行使を支持するために独立していかなる理由にも依存することができるとの意見に同意しました。
FMAは引き続きValidusに関連する問題について商業委員会と協力しています。
