ニューヨーク南地区裁判所は、FXCM株主による証券集団訴訟で650万ドルの和解案を予備的に承認しました。関連する命令は2023年2月21日にRonnie Abrams裁判官によって署名されました。
原告および被告のドロー・ニブとウィリアム・アドウトは、この訴訟を650万ドルで和解することに同意しました。
裁判所は、和解の覚書が善意のもとで行われた交渉の結果であり、かつ覚書がクラスメンバーに対して十分に公正で合理的であり、和解の通知をクラスメンバーに提供し、和解聴聞会を開く価値があると判断しました。
裁判所は和解を予備的に承認しましたが、連邦民事訴訟規則23(e)に基づく聴聞会においてさらなる検討を条件として、この和解を予備的に承認しました。この聴聞会は2023年7月7日午後3時に裁判所で開催予定です。
和解の承認が最終的に決定されるまで、全ての解放者は同意解除請求を提起したり、追求したり、あるいは何らかの法廷で解放者に対して何らかの請求をしようとすることを差し止められます。覚書に基づく解除および終了が行われるまで、この訴訟の手続きは、覚書の条件を実施するために必要な手続きを除いて、すべて中止され、停止されます。
なお、この訴訟の原告には、主原告の683 Capital Partners, LPやクラス代表のShipco Transport Inc.、E-Global Trade and Finance Group, Inc.などが含まれています。
原告は、FXCM、ドロー・ニブ、およびウィリアム・アドウトに対して、1934年の証券取引法（Exchange Act）のセクション10(b)および20(a)およびそれに基づく規則10b-5に違反したとして訴訟を提起しました。ShipcoとE-Globalは、自身と「2012年3月15日から2017年2月6日までの期間に公開取引されたGlobal Brokerage, Inc.（旧FXCM Inc.）（以下「FXCM」）のAクラス普通株式を購入または取得したすべての人または団体」からなる認定クラスを代表して請求を行いました。一方、683 Capitalは個別に請求を行いました。
原告は、被告がFXCMの秘密のEffex Capital, LLCとの関係について実態を隠していたり、重要な事実を誤って記載したりしたことによって証券詐欺を行ったと主張しています。FXCMは外国為替取引を小売顧客に提供し、「No Dealing Desk」や「エージェンシーモデル」と謳っていましたが、実際にはFXCMが顧客と直接取引を行うのではなく、FXCMは顧客を最良の価格で流動性供給者と結びつけ、手数料として価格にマークアップを付けるとされています。
しかし、原告によれば、FXCMの顧客や投資家には知らされていないのですが、FXCMは自社の顧客と取引していたEffexの取引利益の約70％を秘密裏に受け取っていたとされています。EffexはFXCMの主要な流動性供給者の1つであり、Effexの運営はFXCMに頼っていたとされています。FXCMはEffexに多大な支援を提供し、EffexはFXCMの取引量を増やすために特別な取引上の利点を提供されました。
2013年と2014年、全米先物協会（NFA）と米国商品先物取引委員会（CFTC）がFXCMとEffexの関係を調査し始めました。そして、2017年2月6日の取引終了後、NFAとCFTCは被告との規制上の和解を発表し、FXCMとEffexの未公開の関係を明らかにし、厳しい罰金を科しました。その翌日、FXCMの証券価格は急激に下落し、原告およびクラスに損害を与えました。
この和解には650万ドルの現金で構成される和解基金が提供されます。原告の損害専門家によれば、原告の最良のシナリオでは合計最大17.5百万ドルの損害が推定されています。
