JPモルガン・チェース社の元貴金属トレーダー2人が、不正行為、価格操作の試み、およびスプーフィングに関与したとして、8年以上にわたる市場操作計画における有罪判決を受けました。数万回にわたる違法取引シーケンスが行われ、市場参加者に1,000万ドル以上の損失をもたらしました。
ニューヨークのスカーズデール在住の59歳のグレッグ・スミス氏には、2年の懲役刑と5万ドルの罰金が科せられました。ニュージャージー州モントクレア在住の49歳のマイケル・ノワック氏には、1年と1日の懲役刑と3万5千ドルの罰金が科せられました。
関係書類によると、2008年5月から2016年8月までの間、スミス氏とノワック氏は、JPモルガンの貴金属取引デスクの他のトレーダーとともに、広範なスプーフィング、市場操作、および詐欺計画に関与していました。
スミス氏はニューヨークのJPモルガンの貴金属取引デスクのエグゼクティブ・ディレクターおよびトレーダーであり、ノワック氏はJPモルガンのグローバル貴金属取引デスクのマネージング・ディレクターでした。
市場操作計画の一環として、スミス氏とノワック氏は、実行前に取り消す意図のある貴金属先物取引の注文を行い、市場の反対側で実行するための注文の価格を上昇させることを狙っていました。
スミス氏とノワック氏は、CME Group Inc.が運営する商品取引所であるニューヨークマーカンタイル取引所（NYMEX）および商品取引所（COMEX）を通じて取引される金、銀、プラチナ、パラジウム先物取引に対して数万回にわたる欺瞞的な取引シーケンスに従事していました。これらの欺瞞的な注文は、貴金属先物取引の真の供給と需要についての虚偽および誤解をもたらす意図で市場に注入されました。
2020年9月、JPモルガンは次の点に関連して電信詐欺を認めました：（1）貴金属先物取引市場での違法取引、および（2）米国債先物取引市場および米国債および債券の副次（現金）市場での違法取引。JPモルガンは3年間の違反の有罪保留合意に入り、米国商品先物取引委員会（CFTC）と証券取引委員会（SEC）による並行した解決が同日に発表され、犯罪的な金銭罰金、犯罪的な収受、および被害者補償として9億2,000万ドル以上を支払いました。
