電子取引大手のInteractive Brokers Australia Pty Ltdは、市場規律パネル（MDP）からの違反通知に従うために832,500ドルの罰金を支払いました。
この結果は、MDPがInteractive Brokersが1つの顧客による疑わしい取引を特定しなかったことが「過失」であり、豪州証券投資委員会（ASIC）がこれらの取引に関する懸念を示した後にさらなる疑わしい取引を続けることが「無謀」であり、必要な組織および技術的リソースを維持して法律に適合していなかったことを発見したことに続きます。
市場参加者は、疑わしい取引を検出および防止する重要なゲートキーパーの役割を果たしています。彼らは、潜在的な市場不正行為を効果的に特定および妨害するための効果的なコントロールと適切なリソースを持っていなければならず、ASICが提起した懸念に迅速に対応する必要があります。
ASICの懸念は、Interactive Brokersの顧客が2021年3月10日から11月5日の間にASXでOrthocell Ltd（OCC）の株を積極的に取引し、業界で雇用されていた経験豊富なトレーダーであるとして知られていたことから生じました。
MDPは、Interactive Brokersが注文がCSPAに遅れて入力または修正されたこと、非常に少量および価値であったこと、OCCの価格をその日の高値まで持っていったり保持したりしていたこと、およびそれらが関連する日の以前の取引と一貫していなかったことなど、さまざまな理由により注文が疑わしいと判断すべきだったと考えました。
さらに、Interactive Brokersが自社の監視システムで10月10日から2021年2月13日の間に顧客のOCCでの取引をトリガーとなる44件の「取引終了を表示する（marking the close）」アラートを引き起こしました。
漠然と関連性のない注文を遅くまで閉じること、Interactive Brokersがアラートのレビューに有意義なメモを残していなかったこと、顧客の取引行動に対処するための行動の欠如、およびInteractive Brokersが2021年11月5日までASICに疑わしい活動報告を提出していなかったことなど、MDPはInteractive Brokersの疑わしい活動への対応およびフォローアップが不適切であると見なしました。
これらの状況が、Interactive Brokersが適切なスタッフを保有せず、アラートを適切に評価するための必要なスキル、知識、または経験を持っていなかったか、それらのスタッフが十分に監督されていなかったことを示しているとMDPは考えました。MDPは、高リスクのアラートの分析は関連する取引日に開始され、すべてのアラートのレビューは2週間以内に終了するべきだと指摘しました。
この失敗を、Interactive Brokersは、自社が市場の効率性および一貫性に干渉することがないように取引メッセージを適切に処理するために必要な「組織的および技術的リソース」を維持していなかったことを認識すべきだったため、MDPは過失として特徴付けました。
違反通知の遵守は、有罪または責任を認めるものではありません。そして、Interactive Brokersは第798H(1)条のCorporations Actの違反を行ったと見なされるわけではありません。
