Intercontinental Exchange, Inc. (NYSE:ICE)は、本日、ICE Benchmark Administration Limited (IBA)がライセンシーによって2023年7月3日に金融契約および金融商品のベンチマークとして使用するためにUSD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate®を発表する予定であることを発表しました。
IBAは、2021年10月以来、USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate設定を提供しており、その間は予備的なテスト期間中にありました。これらの設定は、Alternative Reference Rates Committee (ARRC)が提案した方法論に従って決定されており、その方法論は「Suggested Fallback Formula for the USD LIBOR ICE Swap Rate」という論文で提案されています。USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate ‘Beta’ 設定はこちらでご覧いただけます。
継続的な十分なテストとフィードバックがあると仮定すると、IBAは、現行のUSD ICE Swap Rateライセンス契約の条件に従って、ライセンシーが2023年7月3日から利用するためのUSD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate設定をベンチマークとして公表する見込みです。
USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate設定は、現在のUSD LIBOR® 1100 ICE Swap Rate設定と同じ債券の寿命で提供される見込みであり、発表時刻も同じである予定です。また、IBAの他のICE Swap Rateベンチマークランは、USD、GBP、EUR通貨で、1年から30年までの債券の寿命をカバーしており、IBAのUSD SOFR ICE Swap Rate設定も含まれます。
ICE Benchmark Administrationの社長であるClive de Ruigは、「USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate Settingsは、非線形デリバティブ市場がSOFRに移行する際の重要な要素であり、テストが完了した後にこれらを金融契約で使用するためのベンチマークとして提供できることを楽しみにしています。」と述べています。
初期のテスト期間中、つまり2023年6月末まで、USD SOFR Spread-Adjusted ICE Swap Rate ‘Beta’ 設定は、受取人が評価およびフィードバックを提供できるようにするために、情報および説明の目的で提供されています。この期間中、IBAは、その他の目的、つまり、金融商品、金融契約、または投資ファンドでの参照、指数、またはベンチマークとしての使用を厳しく禁止しています。
IBAは、I端末以外のUSD LIBOR ICE Swap Rateベンチマークラン（すなわち、USD LIBOR 1100、USD LIBOR Spreads 1100、およびUSD LIBOR 1500）のすべての債券について、6月30日の公表後、すぐに公表を中止することを発表しました。
