The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)は、Goldman Sachs & Co. LLCが提出した和解提案を受け入れたことを発表しました。
Goldman Sachsは、合計300万ドルの罰金支払いに同意し、うち114万7500ドルがFINRAに支払われます。
罰金の残額は、Cboe BYX Exchange, Inc.、Cboe BZX Exchange, Inc.、Cboe EDGA Exchange, Inc.、Cboe EDGX Exchange, Inc.、Investors Exchange LLC、The Nasdaq Stock Market LLC、Nasdaq BX, Inc.、Nasdaq Phlx LLC、The New York Stock Exchange LLC、NYSE American LLC、およびNYSE Arca, Inc.に割り当てられ、同様の違反のためです。
Goldmanは2015年10月から2018年4月までに、約6,000万のショートセール注文を誤って「買い」にマークし、14憶株以上を達成しました。そのうち約800万の注文、10憶以上の株式が執行されました。誤った「買い」マークのため、執行された注文のうち12,335は、ショートセールサーキットブレーカーが発動された状態で全国最良の入札価格以下で執行された。これらの誤った注文のために、同社はFINRAに誤った取引報告を提出し、誤った台帳を維持しました。
その結果、GoldmanはRegulation SHOのRule 200(g)、証券取引法第17(a)条、およびExchange Act Rule 17a-3、およびFINRA Rules 4511、6182、6624、および2010に違反しました。
このため、GoldmanはRegulation SHOのRule 200(g)を遵守することが求められています。
このエラーのため、同社は2018年4月にFINRAから通知された直後にこのコーディングエラーを即座に修正しました。
また、Goldmanは、外国の関連会社から送信された売り注文に注文マーキングロジックを誤って適用し、特定の注文が誤って短くマークされる結果になりました。6ヶ月分のデータのサンプルでは、外国の関連会社のおよそ670の注文が誤ってショートセール指標で影響を受け、26,377の執行が行われました。このエラーについても、Goldmanは2019年10月にFINRAから通知を受けて修正しました。
Goldmanは短い売り注文を買いとして誤ってマーキングし、Regulation SHOのRule 200(g)とFINRA Rules 2010に違反しました。
Goldmanは、買いとして誤ってマーキングされたショートセール注文を維持し、59,981,252件の注文のうち7,866,996が執行されました。同社はこれらの販売ごとに不正確な備忘録を維持しました。このエラーを通じて、26,944,700件の誤ってマーキングされた注文がATSに送信され、NMSおよびOTC証券でATSで2,117,624件の注文が執行された。Goldmanはこれらの2,117,624件の注文に関してFINRAに対して不正確な取引報告を提出しました。
これにより、GoldmanはExchange Act §17(a)およびExchange Act Rule 17a-3(a)(7)(i)、およびFINRA Rules 4511、6182、6624、および2010に違反しました。
Goldmanは、Regulation SHOのRule 200(g)および正確な取引報告および注文備忘録に関連する規則を遵守するように合理的に設計された監督システムを確立および維持することに失敗しました。
2019年5月に、Goldmanはその注文マーキング監視レポートを改良して、親注文だけでなく子注文もキャプチャするようにしました。また、2019年9月には、同社は誤ってマークされたショートセール注文（すなわち、短くマークされるべき買いマーク注文）の送信を検出して防止するための追加のコントロールを追加しました。
Regulation SHOに準拠するように負けたこと、金融取引所への注文マーキング、および台帳および記録要件。これでは、GoldmanはFINRA Rules 3110および2010に違反しました。
罰金に加えて、Goldmanは戒告を受け入れることに同意しました。
