FXCM Inc（現在のGlobal Brokerage Inc）の株主は、FXCM、Drew Niv、William Ahdoutとの和解の最終承認を求める動議を提出しました。
関連文書は、2023年6月11日にニューヨーク南部地方裁判所に提出されました。
2023年2月21日、裁判所はこの訴訟の和解を公正かつ適切であるとして、事前に承認しました。
現在まで、クラスメンバーからは和解のあらゆる側面に異議を唱える者はおらず、またクラスメンバーからクラスからの除外の有効な要求もありません。
和解は、原告と被告FXCM、Dror Niv、William Ahdoutの間のこの6年以上にわたる訴訟を解決します。和解は、中立的なJAMSのJed Melnickによる調停後の公正な交渉の成果であり、詳細な調停声明の交換と訴訟の異なる段階での二つの別々の調停セッションへの当事者の参加を含みます。最終的に、当事者が裁判が始まる数週間前に仲介者の提案を受け入れることで和解に至りました。
経験豊富な弁護士や中立的な仲介者による公正な交渉、およびクラスの積極的な反応により、和解は公正と推定されます。
また、和解が前提とされる合意に至る前、原告はクラス代理人を通じて原告の主張を徹底的に調査し、クラスを熱心に代表し、被告の却下動議を退け、クラスの認証を取得し、広範囲な事実および専門家による証拠開示を行い、被告の要約判決動議や原告専門家の証言の除外動議を退け、裁判直前に予備審理メモおよびリミンドモーションを提出しました。
原告は、訴訟で主張を立証できると信じていますが、被告は責任および損害を認めず、依然として否認しています。訴訟の後期においてでさえ、原告は完全な判決を得るために多大な挑戦に直面しました。そのため、原告は裁判の場合でも、和解がなければクラスが同じだけまたはまったく何も回収できる保証はありません。
したがって、原告によれば、裁判所は和解および配分計画を公正かつ適切であると承認すべきです。
この訴訟の原告には、リード・プレーンティフの683キャピタル・パートナーズLP、およびクラス代表のShipco Transport Inc.およびE-Global Trade and Finance Group Inc.を含みます。
原告は、1934年の証券取引法第10条(b)および20(a)の「Exchange Act」およびその下で制定された10b-5条に基づくFXCM、Dror Niv、William Ahdoutに対する請求を提起しました。ShipcoおよびE-Globalは、自らおよび「2012年3月15日から2017年2月6日まで（両日を含む）の期間にFXCMの公開取引株式を購入または取得したすべての人および/または法人」からなる認定クラスを代表して請求を行っています。683キャピタルは個別の基準で請求を行っています。
原告は、FXCMがEffex Capital、LLCとの秘密の関係について重要な事実を誤記・省略したため、被告が証券詐欺を行ったと主張しました。FXCMは小売顧客に外国為替取引を提供し、「No Dealing Desk」または「エージェントモデル」を強調しており、ここでFXCMが直接顧客と取引するのではなく、FXCMが最良の価格を提供する流動性プロバイダーと顧客を結びつけることを強調していました。基準価格に手数料を加算するだけでした。
しかし、原告によれば、FXCMの顧客や投資家は知らされていなかったが、FXCMは顧客と取引していたEffexの取引利益の約70%を秘密裏に受け取っていました。EffexはFXCMの主要な流動性プロバイダーの1つであり、被告はより多くのFXCMの取引量をEffexに誘導するための特別な取引の利点を提供していました。
2013年と2014年に、National Futures Association（NFA）および米国商品先物取引委員会（CFTC）がFXCMとEffexの関係を調査し始めました。2017年2月6日、取引終了後、NFAとCFTCは被告との規制上の和解を発表し、FXCMとEffexの未公開の関係を明らかにし、厳しい制裁を科しました。翌日、FXCM証券価格が急落し、原告およびクラスに被害を与えました。
和解は、6,500,000ドルの現金の和解基金を提供しています。原告の損害専門家は、最善のケースでの原告の最大集計損害を17.5百万ドルと見積もっています。
