FIS（NYSE：FIS）、金融サービステクノロジーのグローバルリーダーは、以前に発表した分離計画を加速し、より戦略的な柔軟性を持つ2つの高度に焦点を当てたグローバル企業を作成すると発表しました。
FISは、Worldpay Merchant Solutionsビジネスの過半数の株式をGTCRが運用するプライベートエクイティファンドに売却することを定めた最終合意書に署名し、この取引によりWorldpayの評価額は185億ドルに達し、GTCRが一定の閾値を超えるリターンを実現した場合に支払われる10億ドルを含むものです。
この取引は、即座に175億ドルの評価額に基づいて株主価値を最大化し、さらなるアップサイドの機会があります。この魅力的な前払い評価は、予想される2023会計年度の調整後EBITDAを含む、推定された非相関と以前に割り当てられていなかった法人およびその他のコストを9.8倍で表しており、これはFISの直近の評価（約8倍）に比べて実質的なプレミアムであり、主導する規模の大きな支払いプレイヤーと一致しています。
FISは新しい独立した合弁会社の支配的でない45％の所有権を保持しながら、約117億ドルの正味収益を直ちに受け取ります。
この取引はFISとWorldpayの両方に対してより大きな経営の焦点と操作の簡素化を可能にし、前払いの現金収益は即座の資本割り当ての柔軟性を創出します。FISは、売却から得た資金を債務の返済に利用し、既存の自社株買いオーソリゼーションを通じて株主に追加の資本を還元するとともに、一般的な企業目的に使用します。同時に、強力な投資格付け信用格付を維持します。
合意の一環として、GTCRはWorldpayに最大12.5億ドルの追加の株式資本投資を約束し、非有機的成長の機会を追求します。
FISのCEO兼社長、ステファニー・フェリスは、「この取引により、FISはMerchant Solutionsビジネスの一部を魅力的な評価で一部現金化し、すべてのステークホルダーに確実性を提供します」と述べました。また、「これにより、革新的な次世代の金融技術とソフトウェアソリューションを提供する上での単純化と大きな焦点を確立することができます。同時に、Worldpayは非公開企業となり、GTCRのリソースと専門知識を活かすことができ、急速に変化する支払い領域で非有機的成長を追求するための追加の資本も提供されます」と述べました。
Worldpayは2022年の支払い高で2兆ドルを超える取引を行った、最大のグローバルな商取引者の一つであり、すべてのサイズの商取引者に対する商取引ソリューションのリーダーとして残ります。先に発表されたとおり、取引が完了した時点でチャールズ・ドラッカーがWorldpayのCEOに就任します。
FISとWorldpayは商業契約に入り、両社のクライアントのための主要な価値提案を保ち、潜在的な非相関を最小限に抑えます。これらの契約により、Worldpayは引き続きFISの製品へのアクセスを維持し、それらを自社のクライアントに再販することができ、銀行チャネルを拡大し続けながら、FISはWorldpayの商業クライアントの優れたポートフォリオにアクセスし、埋め込み金融商品を再販することができます。
この取引の評価額は185億ドルで、GTCRが一定の閾値を超えるリターンを実現した場合に支払われる10億ドルを含んでいます。前払い評価の175億ドルには、予想される202
