米国金融業規制機構（FINRA）は、証券取引委員会（SEC）によるRule 15c6-1の改正およびRule 15c6-2の制定に適合するように、自身の規則を修正することを採択しました。これにより、ほとんどのブローカーディーラー取引の標準決済サイクルが、取引日の翌営業日（T + 2）から取引日の翌々日（T + 1）に短縮されます。
FINRAは、他の規制機関や市場参加者と協力し、T+1への移行に備えるための準備が整っていることを確認しています。この関連で、特定の導入業者およびクリアリング会社と連絡を取り、これらの企業が行った行動やT+1への移行に対する準備などを議論するためのアウトリーチプログラムを実施してきました。また、FINRAは2024年第1四半期に追加の企業と同様のプログラムを実施する予定です。
FINRAは、企業からのT+1決済サイクルに関する照会や懸念に対処するのを手助けしてきました。
FINRAは、新しいT+1決済サイクルが企業に及ぼす潜在的な影響とそれに対処するために必要な変更を考慮すべきとして企業に思い起こしています。潜在的な影響や変更は企業ごとに異なるため、企業の事業領域、顧客基盤、インフラストラクチャー、および内部運営などに基づいて変化しますが、FINRAは特に以下を考慮することを推奨しています：
・外国証券を持つアメリカ預託証券や上場投資信託の決済
・取引終了時の取引のタイムリーな決済を確保するための短縮された時間枠
また、新しいRule 15c6-2(a)では、他の当事者との割当、確認、または断定プロセスに従事するブローカーディーラーは、次のいずれかを行うよう求められます：
・関係当事者との書面による合意を締結し、割当、確認、断定、またはその組み合わせをできるだけ技術上可能な限り早く、取引日の終了時刻までに確実に完了するための措置
・割当、確認、断定、またはその組み合わせをできるだけ技術上可能な限り早く、取引日の終了時刻までに確実に完了するよう合理的に設計された書面による方針と手順を確立し、維持し、遵守する
企業は、取引の割当、確認、および断定が必要な時間枠内で完了するようにするため、すべての適切なベンダーやクリアリング会社とこの要件について議論すべきです。また、取引の割当と一致情報を提供する上位クライアントとも連絡を取るべきです。企業は、クライアントが自らの責任と同日断定を達成するために実施される手順を理解するように焦点を当てるべきです。
短縮された決済サイクルへの移行に企業が準備できるよう支援するために、FINRAは、業界のT+1テストプログラムに参加することをすべての企業にお勧めしています。このプログラムは、取引のアファーメーション、確認、クリアランス、決済、および取引例外の流れを含む取引ライフサイクル全体のテストを可能にするよう設計されています。
FINRAはまた、取引報告の変更やマッチ可能クリアリング取引の自動的なロックインおよびDTCCへの提出の時刻が午後2時30分ETから正午ETに変更される変更に関して適切なテスト施設でのテストを推奨しています。
