Wedbush Securities Inc は、金融業界監督機構（FINRA）との和解の一環として罰金の支払いに同意しました。
2015年6月から現在まで、Wedbushは特定の顧客に第三者の電子取引プラットフォーム（電子取引顧客）へのアクセスを提供しており、これによりこれらの顧客が企業の市場参加者識別子（MPID）を使用して注文を実行することができました。 Wedbushは別途、独自の内部取引システムを使用して独自のトレーダーや他の顧客の取引を実行しました。
さまざまな理由から、Wedbushは2015年6月に市場アクセスサービスの提供を停止しました。ただし、同社は依然として特定の電子取引顧客に第三者の電子取引プラットフォームへのアクセスを提供し、これによりこれらの顧客の注文が他の証券会社に対して実行されました。
Wedbushはこれ以上市場アクセスを提供していないため、この取引について何らかの操作的活動をレビューする必要はないと誤解していました。代わりに、同社はこれらの取引を潜在的な操作的活動のために単独で実行する証券会社に行う必要があると信じていました。そのため、2015年6月以来、同社は潜在的な操作的取引（層積み、スプーフィング、洗浄売買、取引終値または始値の操作）について、電子取引顧客による取引活動に対する何らかの管理上のレビューを実施していませんでした。
その結果、Wedbushは2017年2月および3月に外国のデイトレーダーからなる機関の電子取引顧客からの潜在的な層積み活動を検出できませんでした。その2か月間で、FINRAが顧客の注文フローに関連する約2,900の層積みの例外を特定しました。2017年3月13日、その注文のフローを実行する証券会社は潜在的な層積みを検出し、Wedbushにその潜在的な層積みの通知を提供し、顧客からの注文を停止しました。
Wedbushは、実行する証券会社から潜在的な層積み活動の通知を受け取った後、その顧客の電子取引口座を閉鎖しました。しかし、Wedbushは他の電子取引顧客が潜在的な操作的取引を行うのを検出し防ぐための措置を講じず、また潜在的な操作的取引に対する管理上のレビューを実施するどのような措置も講じませんでした。
その結果、2015年6月から現在まで、約90の電子取引顧客がWedbushによる潜在的な操作的取引のための何らかのレビューを受けることなく、13.5十億株を超える3.4百万取引を実行しました。
また、2015年6月以来、Wedbushは独自のトレーダーや他の企業の顧客の取引活動を層積みやスプーフィングの可能性に対して監督していませんでした。
そのため、同社はFINRAルール3110および2010に違反しました。
Wedbushは、公的非難と総額975,000ドルの罰金に同意しました。その内訳は、82,142.85ドルがFINRAに支払われます。残りの罰金はCboe BYX Exchange, Inc (BYX)、BZX、Cboe EDGA Exchange, Inc. (EDGA)、Cboe EDGX Exchange, Inc. (EDGX)、Nasdaq、Nasdaq BX, Inc. (BX)、Nasdaq Phlx LLC (Phlx)、New York Stock Exchange LLC (NYSE)、NYSE Arca、Investors Exchange LLC (IEX)に支払われます。
