FINRAは本日、米国債流通市場における元トレーダー2名による700件を超えるなりすまし行為と、6年以上にわたる関連する監督上の失敗を理由に、BofA Securities, Inc.に2,400万ドルの罰金を科したと発表した。
スプーフィングとは、不正な取引の一種であり、真正でない注文 (トレーダーが実行するつもりのない注文) を使用して、市場の一方の側で市場活動を偽って見せかけ、他の市場参加者に約定を誘導することを含みます。 市場の反対側で入力された正当な注文に対して。 なりすましは、他の市場参加者をだまして、通常では得られない時間、価格、数量で取引をさせる可能性があります。
2014年10月から2021年2月まで、BofAセキュリティーズは、元監督者と元若手トレーダーを通じて、同じ財務省証券または関連する財務省先物契約の反対側約定を誘導するために、米国財務省証券でなりすまし行為を717件行った。
少なくとも2014年10月から2022年9月まで、BofA証券は米国債市場でのなりすましを検出するために合理的に設計された監督システムの確立と維持に失敗した。
BofA Securitiesには2015年11月まで米国債のなりすましを検知する監督システムがなかった。 2019年半ばまで、このシステムは、和解で取り上げられた717件のように、トレーダーによる手動のなりすましではなく、取引アルゴリズムによるなりすましを検出するように設計されていたという点で欠陥があった。 さらに、少なくとも 2020 年 12 月までは、BofA 証券の監視は、外部取引所が提供する特定のシステムにトレーダーが入力した注文を捕捉していませんでした。
最後に、BofA Securitiesは、2022年9月まで米国債における潜在的な商品間のなりすましを監督しなかった。
この問題を解決するにあたり、BofA Securitiesは告発を認めるか否かを認めることなく、FINRAの調査結果を記載することに同意した。
