RBC Capital Markets, LLCは、報告要件に関する違反を理由に、金融業規制機構（FINRA）との和解に至りました。
2019年10月7日から2020年3月17日までの期間、同社は主要取引を3つの内部口座などから取引報告施設に報告しました。しかし、同社はこれら3つの口座からの取引を誤って報告し、報告された容量を主要から代理店に転送するコーディングエラーがありました。その結果、同社は誤った容量で3,202,178取引を取引報告施設に報告しました。
2015年8月28日から2020年11月2日まで、同社は独自の注文管理システムの1つを使用して特定の関連企業の代わりに、自社名義で注文を送信しました。
注文を主要または代理店としてマークすべきかどうかは、注文が送信される市場センターと注文が送信される対象となる実体との間の契約条件に依存します。この期間中、関連契約の更新が複数回行われ、同社には特定の取引の報告される容量を変更する必要がありました。
しかしながら、同社は注文管理システムに対応する更新を行わなかったため、正しい容量の報告ができませんでした。このため、同社の報告ロジックはこれらの古い設定に依存しており、合計8,423,855取引を上記の取引報告施設に誤った容量で報告しました。
その結果、同社はFINRAルール7230A(d)(7)、7230B(d)(7)、7330(d)(7)、および2010に違反しました。
上記取引の注文明細書には誤った容量が含まれていました。たとえば、注文明細書には、主要取引であると記載されていた場合がありましたが、実際は代理店取引である場合があります。
そのため、同社は証券取引法第17条(a)、証券取引法ルール17a-3、およびFINRAルール4511(a)および2010に違反しました。
2015年8月28日から2020年11月2日まで、同社は2つの例外レポートを使用して報告された注文の正確さを監督しました。しかし、これらの例外レポートには、前述の8,423,855取引の独自の注文管理システムからの取引が含まれていませんでした。
その結果、同社はこれらの不正確な点を特定できませんでした。その後、同社は前述の監督上の不備を解消しました。
そのため、同社はFINRAルール3110および2010に違反しました。
RBC Capital Marketsは、不備のために厳重注意と総額135,000ドルの罰金に同意しましたが、そのうち67,500ドルがFINRAに割り当てられます。
