FCAは卸売ブローカーに特定の報酬慣行について警告します

FCAは卸売ブローカーに特定の報酬慣行について警告します
マリア・ニコロバ 2023年1月13日

イギリスの金融行動監視機構（FCA）は、弱いインセンティブや報酬構造に関する問題が残っていることを卸売ブローカーに警告しました。

特に、FCAは、クライアントのために成立した取引の価値や数量に基づく大きな現金ボーナスを受け取るブローカーが引き続き低い給与を受け取っていることを見ています。これは、クライアントの利益を犠牲にすることで短期的な財務目標の達成に焦点を当てる可能性があります。このような構造は、ブローカーに取引をできる限り何らかの手段で押し通すように促し、ボーナス支給後に違反が特定された場合、企業がブローカーに制裁を科す能力を減らす可能性があります。

2022年1月、FCAはIFPRの下でMIFIDPRU報酬規則（SYSC19G）を導入し、健全性とリスク管理を支援することにより、責任を推進し、良くない行動を descoraging し、健全な企業文化を植え付けることによって肯定的な成果を最優先するよう支援します。この制度の一環として、固定および変動報酬は適切にバランスの取れたものでなければならず、固定給が総報酬額の十分に高い割合を占める必要があります。

個人の実績は、金融および非金融の基準を考慮しなければならず、非金融の基準の多くは行動に関するメトリクスを含むことがあります。企業は、自社の報酬構造が事業モデルに関連するリスクに合致していることを確認しなければならず、高リスク企業（つまり、非SNIとされるカテゴリ）2は、ファームまたは管理する資産のリスクプロファイルに物質的な影響を与える専門業務を行う「重要なリスク担当者」（MRT）を特定しなければなりません。

これらの個人は、適切な場合には登録、減額、取り上げなどのより厳格な報酬要件の対象となり、短期主義と過度のリスクを抑制するのに役立ちます。

FCAは、卸売ブローカーの取締役会および最高経営責任者（CEO）に対し、彼らの報酬構造が新しいIFPR報酬要件に準拠していることを確認するよう期待しています。

2023年において、規制当局は、会社が関係者に報酬を支払う際に妥当な登録、減額、取り消しが適切に適用されていることを確実にすることに焦点を当てます。これには、FCAが2019年に業界全体の慣行に関するデータを収集して以来、実践がどのように変わったか、および取締役会がリスクを評価するために何を行ったかを調査します。

企業が適切な措置を講じてきたことを証明できなかった場合、FCAは、弱いインセンティブが引き起こす増加したリスクを考慮して追加の資本要件をルーチンに課すなど、幅広い規制ツールを使用することを検討します。