英国金融行動監視機構（FCA）は、ロンドン・キャピタル・アンド・ファイナンス（LCF）が不当かつ誤解を招くミニボンドの金融宣伝を行ったとして非難した。
FCAは同社が破産し管理下にあるため、同社に罰金を課すのは適切ではないと考えている。 そうすることは、管理者が社債権者の利益のために使用できる資金を転用するだけです。
LCF は金融プロモーションを利用して、個人投資家にミニ債券を販売しました。 これらのプロモーションはミニボンドの誤解を招くようなイメージを提示し、実際よりもはるかに魅力的な投資であるかのように見せかけました。 投資家には、隠れた手数料の存在や、LCFが行っている融資の高リスクで持続不可能な性質など、ミニボンドの本当の性質については知らされていなかった。
FCAは、LCFが社債保有者の資金を、一見独立した比較サイトに資金を提供し、収益率の低い安全な投資の隣に自社のミニボンドを紹介していたことを発見した。 これは個人投資家をLCFの高リスク商品への投資に誘導する効果をもたらした。 LCF は、そうでない場合にもミニボンドを ISA 互換であると宣伝しました。
LCFとその運営責任者は、故意に社債保有者を騙す行為に関与した可能性があり、重大詐欺局がこの件について慎重に検討しており、損失の多くの原因となった可能性がある。
FCAは、エリザベス・グロスター夫人のレビューの勧告をLCFの規制に導入するための重要な変革計画に着手した。 さらに、FCA は認可プロセスをより厳格にする措置を講じており、その結果、4 件に 1 件の申請が不十分であるとして拒否され、企業は許可が使用されていない場合に許可を取り消されることになりました。
FCAはまた、潜在的に問題のある企業をより適切に特定するためにFCAのデータ分析を強化するために、3年間で9,800万ポンドの投資を実施した。 2020年、FCAは個人投資家に対する投機的非流動性証券（投機的ミニ債券を含む）の大量販売を禁止した。
