EUの金融市場規制・監督機関である欧州証券市場局（ESMA）は、個人投資サービスのデジタル化と関連する投資家保護の考慮事項に関するディスカッションペーパーを発表した。
規制当局は、（デジタル）マーケティング慣行と広告が関連規制に準拠し続けることを保証するために、これらのメッセージが公平かつ明確で誤解を招くものではないことを保証することが重要であると指摘しています。 明確かつ公正なプレゼンテーションの側面の 1 つは、金融商品に関するものを含む、投資会社のオファーのわかりやすく明確な文言とプレゼンテーションです。
一例として、差額契約（CFD）、仕組小売商品（SRP）、または取引所取引商品（ETP）を提供する企業は、これらの商品を「典型的な」株式や債券と並べて同じウェブページで販売し、同じタブまたはウェブページに掲載することがあります。 、同等または類似の代替案として提示することを含みます。
株式およびそれらの株式の CFD には、取引システム内で同じまたは類似のコードが付けられる場合があります。 このような状況では、顧客が間違いを犯して間違った金融商品を購入する可能性が非常に高くなります。 さらに、広告やコミュニケーションには、株式や商品に関する情報のみ（または大部分）が含まれているため、マーケティングコミュニケーションは、販売されている商品が CFD、小売ストラクチャード商品、またはその原資産であるかどうかを区別することが困難な方法で構築される場合があります。 分散製品の基礎となるもの。 実際、企業は実際には提供していない製品を販売する場合があります。
情報のバランスをとり、必要な情報をわかりやすく記載する必要があります。 例えば企業が広告で「株式への投資戦略を選択できる可能性」や「ETFへの投資へのアクセス」などのあいまいな表現を使用し、CFDを宣伝していることを明確にしていない場合、この情報の提供は明確ではありません。 誤解を招く。 この場合、クライアントは提供されている製品の種類を直接見て理解することはできません。 ましてや、そのような投資に関連するリスクを理解することはできません。
より極端なシナリオは、メッセージの内容が、実際にはオプションや CFD が販売されているのに、株式などのそれほど複雑ではない商品が提供されることを示唆している場合です。
別の例は、投資会社がアフィリエイト/フィンフルエンサーに広告料を支払っている場合です。 その場合、企業の投資サービスは、関連会社が公正かつバランスの取れた方法で企業にサービスを提供することを保証する必要があります。 アフィリエイトが、関連するリスクを公正かつ顕著に示すことなく、会社のサービスの利点のみを称賛するプレゼンテーションは、情報が正確であり、潜在的な利点について言及する際には常に関連するリスクを公正かつ顕著に示すという要件に違反します。 投資サービスまたは金融商品の。
アフィリエイトは、いかなる場合でも、出版物の中で、それが広告であることを明記する必要があります。
ESMA は、オンライン開示、デジタル ツール、マーケティング手法に関する推奨事項について、2024 年 3 月 14 日までに関係者からの意見を求めています。
