ヨーロッパ証券市場当局（ESMA）は、S&P Global Ratings Europe Limited（S&P）に対して、信用格付け機関規制（CRA Regulation）の違反に対する合計で111万ユーロの罰金を科し、公示を行いました。
ESMAは、S&Pが関連する有価証券が格付け対象の実体によって発行され、市場に公表される前に信用格付けを公表したことを発見しました。これは内部統制の不備に起因し、S&Pが透明性の義務を違反する結果となりました。
S&P Global Ratings Europe Limited（’S&P’）はアイルランドに設立された登録済み信用格付け機関（CRA）であり、収益および規模の面で最大のCRAグループの一つです。
CRA規制（信用格付け機関に関する2009年9月16日の欧州議会および評議会の規則（EC）第1060/2009号、「規則」）は、CRAが活動を行う際の義務を規定しています。規則の第21条に基づくCRAの監督機関として、ESMAはCRAによる規則の侵害に対する執行措置を講じる機能と権限を有しています。
規則によれば、CRAは適切な行政および会計手続き、内部統制メカニズム、リスク評価のための効果的な手続き、および情報処理システムの効果的な制御および保護手段を持っていなければなりません。
規則によれば、CRAは信用格付けまたは格付けの展望、および信用格付けを中止する決定を非選択的かつ適時に開示しなければなりません。信用格付けを中止する決定がある場合、開示される情報にはその決定の完全な理由が含まれなければなりません。
CRAはESMAに対して、格付け対象の金融商品の信用格付けおよび格付けの展望、信用格付けの種類、格付け行動の種類、および発表の日時を含む格付け情報を提出しなければなりません。さらに、欧州委員会の規制技術基準に関する規則（EU）2015/2は、CRAはESMAに提供する情報の表示に関する規制技術基準について補完しており（「欧州委員会規則（EU）2015/2」）、CRAはESMAに報告されたデータの正確性、完全性、および利用可能性を確保しなければならず、CRAが報告されたデータの事実の誤りを特定した場合、適切な遅延なしに関連するデータを訂正する必要があります。
2022年1月、予備調査の結果、ESMAの監督機関はS&Pに関して、規則の付録IIIに掲載されたいくつかの侵害の可能性を示す重大な事実が存在するとの重要な指摘がありました。
その後、この問題は独立した調査官（IIO）に委任され、独立した調査を行った後、その結果が監督機関に提出されました。
証拠を検討した結果、監督機関はS&Pが規則を過失で複数回侵害したと判断しました。
第一の侵害 S&Pが信用格付けの適時な開示に関する義務を違反することを防ぐための適切な内部統制メカニズムを有していなかったことにより、S&Pが規則の付録IIIのセクションIのポイント12に記載された違反を過失で犯した。
第二の侵害 S&Pが信用格付けを非選択的で適時に中止する決定を6回開示しなかったことにより、S&Pが規則の付録IIIのセクションIIIのポイント5に記載された違反を過失で犯した。
第三の侵害 S&PがESMAに最新の格付け情報を提出しなかったことにより、S&Pが規則の付録IIIのセクションIIのポイント4aに記載された違反を過失で犯した。
S&Pに対して過失による3つの侵害に対する科される総罰金額は111万ユーロです。
