CMEグループはKyungchul Choに対する懲戒措置の通知を発行しました。
2022年7月19日、CMEグループ市場監視部門の最高規制責任者は、Kyungchul Choに対してCOMEXルール575.Aおよび575.Bに違反したとして告発を行いました。これは2020年6月21日から2020年10月1日までの間、Choが様々なゴールド先物市場に注文を入れ、実行前にこれらの注文をキャンセルする意図があったか、または実行を回避するためにこれらの注文を修正したことに基づいています。また、市場参加者を誤誘導する意図があったとの主張に基づくものです。
具体的には、Choは市場への影響を観察するために注文を重ねて入れました。Choは平均して2ロットの注文を8回入れました。これらの注文を入れた直後、Choは逆市場側に少額の注文、ほとんどが1つの2ロットの注文で埋められました。その後、重ねた2ロットの注文はキャンセルされました。Choは自分が市場に入れたすべての注文を取引するつもりはなかったと認めています。
2022年12月15日、COMEX取引規範委員会（BCC）の審議委員長は、Choが自分に対して出された告発に対する書面での回答を提出しなかったため、告発を自ら認めたものと見なされたことを最初に決定しました。Choはそのため、告発の実質的な審理の権利を放棄しました。COMEXルール408.Fに基づき、BCCパネルは後にChoに告発を認めた罪を犯したと認定し、その後に罰則審理を行いました。
記録およびパネルの所見と結論に基づき、パネルはChoに対し、$60,000の罰金を支払うことと、有効日から5年間、および命令された罰金が支払われた日から5年間、CMEグループが所有または管理する取引フロアへの直接アクセスと、CMEグループが所有または管理する指定契約市場、デリバティブ清算機関、またはスワップ執行施設への直接および間接的なアクセスを禁止すると命じました。
懲戒通知の有効日は2023年1月6日です。
