国際デリバティブ市場CMEグループは、ドイツ銀行ロンドン支店（DBAGロンドン）に対する懲戒処分の通知を掲載した。
DBAGロンドンが規則違反を認めも否定もしなかった和解案に従い、シカゴ商品取引所（CME）企業行動委員会のパネルは、2022年6月8日と6月9日にDBAGロンドンが自動取引システムを運用していたことを認定した。 2022 年 6 月に同じ口座に対して複数の反対売買注文を入力しました。ニュージーランド ドル先物の非反転 CME FX リンク スプレッド、スイス フラン先物の反転 CME FX リンク スプレッド、およびユーロ FX 先物の非反転 CME FX リンク スプレッド。
DBAG London の ATS は、関連市場間の基準を考慮するようにコード化されており、アルゴリズムはこれらの市場における買値と買値のスプレッドの縮小に応じて注文価格を調整しました。
ATS は最小ティック増分と丸めロジックの影響を受けるため、DBAG ロンドンのアルゴリズムが先物市場に入力した調整注文価格は、同じ価格で買い注文と売り注文に対抗することになりました。 これらの注文は、同じ DBAG ロンドン口座内で互いに反対に取引され、偶然以上の自己マッチングが発生しました。
パネルは、DBAGロンドンがこの方法で注文を入力すると洗浄結果が得られることを合理的に知っていたはずであると認定しました。
したがって、パネルはDBAGロンドンがCME規則534に違反していると結論付けた。
和解案に従い、パネルはDBAGロンドンに対し7万ドルの罰金の支払いを命じた。
この通知の発効日は 2023 年 12 月 11 日です。
