証券取引委員会（SEC）は、仲介業者であるCitigroup Global Markets Inc.（CGMI）に対する、その引受業務に係る費用に関する記録保存要件を故意に違反したとして、合意した停止および差し止め手続きに関する和解を発表しました。
連邦証券法の記録保存要件によれば、仲介業者は特定の帳簿や記録（資産と負債を反映したものを含む）を作成し、これを最新の状態に保持しなければなりません。SECの命令は、少なくとも2009年から2019年5月まで、CGMIが、引受業務としての間接的な費用を計算し記録するために未検証および未確認の方法を使用していたことを見出しています。
SECの命令によれば、CGMIは、リード引受人として関与した取引ごとに、引受手数料の一定の割合に基づいて間接的な費用を計算し、次いで固定の「割り当てグリッド」を使用してその金額を特定の費用のカテゴリに分割していたとされます。この命令は、この未検証の方法による間接費用を計算した後、CGMIがその金額を総勘定元帳に記録していたことを示しています。
この命令によれば、少なくとも10年間、CGMIはこの間接費用の計算方法の根拠を把握せず、この方法が合理的であることを検証するための審査や類似のプロセスは一切行なっていなかったとされています。
SECの命令は、CGMIに対し、証券取引法第17条（a）およびその下位規制である第17a-3条に違反したとして告発しています。CGMIは、SECの所見を認めることも否認することもなく、差し止め命令と懲戒処分、290万ドルの民事罰金に同意しました。
