商品先物取引委員会（CFTC）は、シカゴに拠点を置くCFTC登録の派生物クリアリング組織であるThe Options Clearing Corporation（OCC）に対する告発を提起し、同時に和解するよう命じました。
この命令によれば、被告は、Commodity Exchange Act（CEA）および関連するCFTC規制に違反して、自動化されたシステムに関連する運用リスクを管理するために合理的に設計された方針や手続きを確立し、実施し、維持し、施行することに失敗したと認定されます。
CFTCの結論に同意せず、また否認せずに、OCCはCEAおよびCFTC規制の違反に対する500万ドルの制裁金を支払うことに同意し、是正に関連する特定の事項に従うことに同意しました。
この命令によれば、2019年10月から2021年5月17日まで、OCCは、運用リスクを管理するために合理的に設計された方針や手続きを確立し、実施し、維持し、施行するためのDCOコア原則に違反していました。具体的には、Clearing Memberのポートフォリオを清算するコストに関連する特定の取引ベースのコストの影響に対処するために、OCCはSTANSメソドロジーに「LC Charge」と呼ばれる追加料金を導入しました。しかし、OCCは、Clearing Fundの計算にLC Chargeを組み込むための対応する変更を行わなかったため、これがOCCのルールである包括的なストレステストおよびClearing Fundメソドロジー、および流動性リスク管理説明に違反しています。
特定の内部統制の不備、人為的なエラー、監視の不備の結果として、2019年10月から2021年5月17日までのさまざまな時点で、OCCのClearing Fundは200百万ドルから588百万ドルの範囲で不足していました。OCCは、不足にもかかわらず、CFTCの要件に従って、極端で合理的な市場条件下で最も大きな財政的リスクを作成する単一のメンバーや参加者によるデフォルトの場合に、その義務を果たすために十分な財政リソースを保持していたと述べています。
それにもかかわらず、この命令は、OCCの失敗が2つのDCOコア原則および関連する実施CFTC規制に違反していたと結論づけています。
2019年9月に、CFTCはOCCに対して行動を起こし、OCCに特定のDCOコア原則および関連するCFTC規制の違反および将来の違反を引き起こすことを禁じるよう命じました。この命令には、運用リスクの源を識別し最小化するためのシステム保障を要する原則と、それに関連するCFTC規制が含まれ、OCCがDCOコア原則および規制を遵守するための内部統制、および方針と手続きを確立し、実施するための誓約が含まれていました。
この命令は、この命令で特定された違反が性質および範囲で異なるとしながらも、CFTCはOCCがLC Chargeに関連する特定の方針と手続きを実施しなかったことに懸念を表明しています。
被告の提案を受け入れるにあたり、CFTCはOCCがこの問題に関する執行部の調査との協力を認識しています。CFTCはまた、被告が是正に関する自己の表明を認めています。CFTCは、被告の協力と適切な是正を認識し、これが制裁金の軽減という形で表れています。
同時に、証券取引委員会（SEC）もOCCの規則違反に関する命令を発行し、これを解決しました。
