Cboe Global Markets Incは、本日、アムステルダムに拠点を置く清算会社であるCboe Clear Europeが、規制当局の承認を得て、2024年第3四半期に有価証券融資取引(SFT)のための中央カウンターパーティ（CCP）清算サービスを導入する計画であると発表しました。
この新しいサービスは、欧州現金株式およびETFのSFT取引に対するマッチング、CCP清算、決済、およびポストトレードライフサイクル管理を導入することが期待されており、（代理）貸し手および借り手に対して欧州19か所の中央証券保管所（CSD）での決済が行われます。欧州現金株式およびETFのSFTについてこれらの統合サービスを提供する唯一の全欧CCPとして、Cboe Clear Europeはこの市場に資本効率を向上させ、リスク管理を強化し、業務手続きを効率化することに貢献することが期待されています。
Cboe Clear Europeの社長であるVikesh Patelは、「本サービスを欧州のSFT市場に提供し、市場参加者がこれらの製品に関連する資本効率と業務効率を改善できるよう支援できることを喜んでいます。これは当社のビジネスの自然な進化であり、当社の使命である欧州の主要なマルチアセットクラス清算会社になるためのさらなる重要な一歩であり、クライアント志向の革新的なソリューションを開発することへの当社のコミットメントをさらに示すものです。この重要な取り組みにおいてSFT市場の主要企業と協力することを楽しみにしています。」と述べています。
欧州SFTは主に双方向取引であり、クリアリングされていません。ただし、中央証券保管所規制（CSDR）、証券融資取引規制（SFTR）および計画中のBasel IVの実施などの新しい規制により、市場参加者は増加した資本要求や追加の業務の非効率性を管理する必要があり、これにより双方向取引のコストが増加し、借入または貸付の能力と意欲が低下する可能性があります。
SFTに対するCCP清算および決済サービスへのアクセスを提供することで、Cboe Clear Europeは、これらの新しい規則を守るための市場参加者の支援と、双方向SFTに伴う資本負担の削減、業務上の利点の実現に貢献することが期待されています。これには、より大きな決済効率、代理貸し手の開示の排除、そして手数料管理、法人行動、およびポストトレードライフサイクル処理の向上した実践が含まれます。
Cboe Clear Europeは、BNYメロンやシティなどの参加者代理貸し手、およびABN AMRO Clearing Bank、バークレイズ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、J.P.モルガン、およびゴールドマン・サックスなどの参加者借入先を含む、幅広い主要市場参加者の支援を取り付けています。
Cboe Clear Europeは、現在47の取引所に清算サービスを提供しており、クリアリング参加者が相手方信用リスクを管理し、また自動処理を通じた運用効率を最大限に活用することを可能にしています。また、2021年には欧州の主要株式派生証券取引所であるCboe Europe Derivatives（CEDX）の立ち上げを支援するために、株式派生証券のクリアリングに多角化しています。
Cboe Clear EuropeはCboeグループの独立した子会社として、独自のガバナンス構造と経営チームを維持しています。本社はアムステルダムにあり、オランダ中央銀行および金融市場監督局の規制を受けています。
