Capitalab、BGC Brokers LPの部門であり、BGC Group, Inc.（NASDAQ:BGC）内のエンティティは、本日、新しいUSD LIBORからSOFRへのスワップション移行サービスの3回目の実行を成功裏に完了したことを発表しました。この画期的な新サービスは、LIBORを参照したUSDスワプションをシームレスにバニラのSOFRスワプションに切り替え、遺産のLIBORポートフォリオへのISDAサプリメントの影響やLIBORのフォールバック規則によって引き起こされる複雑さを取り除きます。評価上の影響はポートフォリオレベルで解決され、代替インベントリはバニラの性質を持つため、管理が格段に容易になります。
この新サービスは、参加者間の二国間交渉の必要性を取り除き、LIBORインベントリをSOFRに変換するための価格付けやLIBORのフォールバック規則の下での持続的な管理に必要な範囲のリソースの軽減にも貢献します。
最初の3サイクルは、自動取引ワークフローにサポートされ、1万件以上のLIBORスワップションをSOFRにシームレスに切り替え、実行されました。Capitalabは今後数週間にわたり、追加の多国間サイクルを実行し、参加者のほぼ全てのLIBORインベントリをSOFRスワプションに移行することを目指しています。
Capitalabの共同創業者でマネージングディレクターのGavin Jackson氏は次のように述べています。
「強力なクライアントからの需要を受けて、Capitalabは技術とオプションの専門知識を動員し、格段に効果的な解決策を記録的な時間で尊敬するクライアントに提供することができました。最初の数回の実行のシームレスさとクライアントからの強力な支援に大いに満足しています。まもなく残りのインベントリに取り組み、将来の派生品市場の多国間の課題を解決することを楽しみにしています。」
CapitalabのシニアセールスエグゼクティブであるDavid Briggs氏は次のように追加しています。
「設立以来、Capitalabは常にオプション市場と同義でした。それゆえに、堅固な解決策で別の問題を解決する画期的なサービスを提供できたことは大変喜ばしいことです。LIBORインベントリを切り替えるための二国間交渉の必要性を取り除くことにより、クライアントの重要なリソース時間を節約する手助けができました。」
