BGCファイナンシャル、L.P.は、金融業界監督機構（FINRA）との和解の一環として、20万ドルの罰金を支払うことに同意しました。
2014年12月から2023年6月までの間、BGCは株式証券における潜在的なスプーフィングやレイヤリングを検出するために合理的に設計された監督システムを確立および維持することに失敗し、FINRAのルール3110および2010に違反しました。
2014年12月から2023年6月までの間、BGCの監督システムは、FINRAの規則および連邦証券法で禁止されている潜在的なスプーフィングやレイヤリングを検出するために合理的に設計されていませんでした。2014年12月から2021年1月までの間、BGCは、BGCトレーダーによる潜在的なスプーフィングやレイヤリングを監視するための監督システム、監視、または監督レビューを含むものがありませんでした。
2021年2月、BGCは、トレーダーによる潜在的なスプーフィングやレイヤリングのインスタンスを特定するための自動監視を実施しました。BGCの監督者は、日々の例外を見直し、潜在的な問題をすべてエスカレーションし、これらのレビューの証拠は、クロージャーやエスカレーションの根拠と支持する文書を含めて記録されています。
しかしながら、その監視には合理的でないパラメーターがありました。例えば、BGCのスプーフィングやレイヤリングの監視の一部のパラメーターでは、市場の両側に大口の注文を入力すること、片側の市場に多数または高い総株数の注文をレイヤリングすること、または取り消し注文の非常に高い数量を必要としていました。
これらのパラメーターは合理的でなかったのですが、スプーフィングやレイヤリングはより小さいサイズの単一の注文でも発生する可能性があり、BGCの取引にはそのような小さいサイズの単一の注文が含まれていました。
以上の理由により、BGCはFINRAのルール3110および2010に違反しました。
罰金に加えて、会社は戒告も受けることになります。
