行政控訴裁判所（AAT）は、オリーブ・フィナンシャル・マーケッツ社のオーストラリア金融サービス（AFS）ライセンスを取り消すオーストラリア証券投資委員会（ASIC）の決定を支持した。
2013 年から 2018 年にかけて、Olive はゴールドコーストを拠点とする 2 つの金融サービス事業を運営しました。 ASICは、オリーブが多くの法的義務に違反したとの懸念を受け、2020年3月にオリーブのAFSを取り消した。
2021年初頭の審問の後、AATは、オリーブの違反行為には、非良心的な行為、禁止された行商行為、誤解を招くまたは欺瞞的な行為、虚偽または誤解を招く発言、適切なアドバイスの提供を怠ったこと、および顧客の最善の利益にかなう行動を怠ったことが含まれると認定した。
AATは、これらの問題は「コンプライアンスの取り決めや苦情処理プロセスに重大な欠陥があったこともあり、長期間にわたって検出されず、あるいは無視されてきた」と述べ、この悪い行為は「明らかに監督を怠った上級管理職の目の前で続いた」と述べた。 彼らが責任を負っていた人々です。」
Olive が事業を改善し、AAT は、現時点では Olive が将来その義務に違反する可能性があると信じる理由はないと述べたにもかかわらず、AAT はライセンスの取り消しが適切であると満足した。 AATは、長期間にわたって発生した「重大かつ組織的な」違反を指摘し、「その行為の深刻さと他の場所での同様の行為を阻止する必要性を考慮すると、キャンセルが唯一の適切な選択肢である」と述べた。
AAT は、Olive が以下のことを怠り、AFS ライセンシーとしての義務を遵守していないと認定しました。
金融サービス法を遵守する。
その代表者が金融サービス法を遵守することを保証するために合理的な措置を講じます。
ライセンスの対象となる金融サービスを提供し、監督上の取り決めを実行するために利用可能な十分なリソースを有していること。
その代表者が十分な訓練を受け、ライセンスの対象となる金融サービスを提供する能力を備えていることを確認する。
適切な内部紛争解決メカニズムを備えている。 そして
ライセンスの対象となる金融サービスが効率的、誠実かつ公正に提供されることを保証するために必要なあらゆる措置を講じます。
2013 年から 2018 年にかけて、Olive はゴールドコーストを拠点とする 2 つのビジネスを運営しました。
Olive の認定代理人である Share Express Pty Ltd、Markets Pty Ltd、Investor Center Australia Pty Ltd を通じて実施される管理裁量口座 (MDA) サービス。株式、商品、指数、外国為替の差金取引 (CFD) で取引されます。 そして
Olive の正式な代表者である Camori Pty Ltd、Ricarmo Pty Ltd、Paradise Financial Group Pty Ltd を通じて行われるスーパーアニュエーションのロールオーバー ビジネス。これには顧客に勧誘電話がかかり、既存のファンドからスーパーアニュエーションをロールオーバーして、2019 年 12 月のいずれかの日に Olive が管理するように勧められました。 Hub24 またはネットウェルス投資プラットフォーム。
2020 年 3 月 13 日、ASIC は Olive の AFS ライセンスを取り消しました。 オリーブは、2020年3月17日にAATにASICの決定の見直しを申請した。
ASICはまた、オリーブの元取締役スコット・ジョン・モリソン氏に対し、2020年4月3日から7年間の金融サービス提供を禁止した。モリソン氏は、禁止処分に対してAATに控訴しなかった。
