株式会社東京証券取引所（東証）及び株式会社大阪取引所（大阪証券取引所）は、SMBC日興証券株式会社（以下「当社」）を懲戒処分とし、同社に対し業務改善報告書の提出を求めました。
東証は2023年1月16日から2023年1月20日までの期間、東京証券取引所におけるSMBC日興証券の株式部自己口座による有価証券の取引を停止するとともに、同取引所に対し3億円の罰金を課した。 会社。
東京証券取引所は、当社に対し、同規則第19条第1項の規定に基づき、業務改善報告書の提出を求めました。 本件につきましては、日本取引所自主規制法人における審議の結果に基づき決定いたしました。
大証は同社を非難した。 また、当社は、同規則第 17 条第 1 項の規定に基づき、当社に対して業務改善報告書の提出を求めております。
SMBC日興証券は、上場株式10銘柄について、一括売り出しの取引価格の基準となる「一括売り出し」取引の実行日の終値が終値から大幅に下落することのないよう努めた。 直前期の株価を一定水準に維持する。
このため、当社は、金融商品取引法施行令第20条の規定に違反し、各銘柄の市場価格の安定を目的として、一連の指値による買付及び買付申込みを行いました。 株式
本件行為は金融商品取引法第159条第3項に違反する行為と認められます。
また、本件行為は、当社における不公正取引の牽制・防止を目的とした取引審査の管理環境や、法令遵守の徹底と適正な業務運営の確保を目的としたガバナンスの管理環境が不十分なために行われたものであると認められます。
当社は、取引動向監視システムを活用し、東証の定める基準等に基づき抽出した取引について取引審査を行っております。 審査の結果、法令等違反につながるおそれがある取引であると認められた場合には、当社は、当該行為を行ったお客様等に対して事情聴取や警告等の措置を講じます。 取引内容やお客様の過去の取引状況等に応じた取引（自己取引を含みます）
こうした中、本件行為では、株式10銘柄のうち8銘柄がシステムにより不当取引の疑いのある取引として抽出されました。 ただし、当社は、取引が２日以上に亘って行われる場合に当該措置を実施することを基準としているため、本件行為に係る取引のように、銘柄ごとに１市場日のみで行われる取引は対象外となります。 システムによって抽出された場合でも、対策には適用されません。
また、ブロック取引など特定のイベントに係る独自取引については、システム抽出の有無に関わらず取引審査を行っております。 ただし、ブロックオファーについては、自己取引により終値を操作するインセンティブが存在するなど、ブロック取引等と同様のリスクを伴うにもかかわらず、イベント審査の対象とはなりません。
したがって、本件行為に係る取引については、当該措置は講じられませんでした。
上記のような事情は、当社の取引審査に関する管理環境に不備が認められるものであり、同条の規定に基づく金融商品取引業等に関する内閣府令第123条第1項第12号に定める事態に該当します。 金商法第40条第2号に該当します。
一方、上記のような事態は、当社が自己取引等に伴うリスクについての認識が不十分であったことと、増加する取引審査件数に対する経営陣の対応が不十分だったことに起因するものと認められます。 システムを高度化し、それに応じて取引審査の枠組みを開発することによって。
ブロックオファーの実行に際し、当社は事前に購入顧客の購入意思を確認します。 その際、当社の営業担当者のかなりの数が、購入顧客にブロックオファーの実行日を特定できるような説明を行っております。 この状況は、一括オファー実行日に空売りを行おうとする顧客に空売りの機会を与え、空売りを誘発する要因となっていることが判明した。
当社は、ブロック・オファーの導入を検討した当時（2012年）から、買い方によるブロック・オファー対象銘柄の空売りが当該銘柄の価格形成を歪める可能性があるとの懸念を認識していました。 しかしながら、当社は、一括売り出し実行日等について、買付顧客に対する情報提供のあり方について社内で適切に議論しないまま、一括売り出し業務を開始していました。
その後、実際に一括売り出し実行日に対象銘柄の株価が下落するなど、価格形成への懸念等の疑問が生じました。 それにもかかわらず、同社は懸念に対して有効な対策を講じていない。
上記のブロックオファーに関する当社の業務運営の状況は、市場の公正性を損なうおそれがあり、「公益又は投資者保護の観点から必要かつ適切な業務運営」に該当すると認められる。 」と金商法第51条に規定されています。
上記のような事態となったのは、当社が自社の事業推進を優先することで市場のゲートキーパーとしての自覚を欠き、ブロックオファーに関する問題点を是正する意識がほとんどなかったことと、当社の管理環境が整っていなかったことが原因であると考えられる。 事業リスクや課題を適切に特定し、製品機能の見直しなどの実効性のある対策が不十分でした。 したがって、当社の業務の適正を確保するためのガバナンスに関する管理環境は不備であると認められます。
証券関連業務を営む金融商品取引業者（第一種金融商品取引業を営む者に限る。）は、親法人等又は子会社等から受領し、又は提供してはならないと法律で定められています。 発行者等に関する未開示情報については、発行者等が金融商品取引業者又はその親会社等からの非開示情報の提供について書面又は電磁的記録による事前の承諾を与えた場合を除きます。 . または子会社等
しかしながら、当社は、2021年1月から2021年10月までの間、「親会社等」である株式会社三井住友銀行から法人顧客に関する未公開情報を複数回にわたり受領し、又は提供し、社内で共有しておりましたが、 法人のお客様から情報共同利用の停止を求められている、または情報共同利用の同意が得られていないことを認識する場合。
当社の上記行為は、法第44条の3第1項第4号の規定に基づく金商業府令第153条第1項第7号に規定する行為に該当すると認められます。 金商法。
一方、当社役職員は、銀行と証券会社との間で情報の授受ができないことを認識しながら、取引獲得による会社の利益を優先する上記行為が認められました。 また、当社の執行役が未公開情報の提供を受け、社内関係者と情報を共有することに直接関与していたことが認められることから、上記行為は、情報提供体制の欠如によるものであると認められる。 社内における銀行・証券取引関係を推進するにあたり、法令等の遵守に対する意識を高めます。
