商品先物取引委員会（CFTC）は本日、ニューヨーク南部地方裁判所に、CFTCに登録された商品プール運営会社2社であるグレン・ポイント・キャピタル・アドバイザーズLPおよびグレン・ポイント・キャピタルLLPと、その共同創設者および共同責任者に対して民事執行訴訟を提起した。 投資責任者、ニール・フィリップス氏。
規制当局は被告らを、2つの大規模なバイナリーオプション契約で違法に支払いを引き起こすための欺瞞的かつ操作的なスキームに関与した罪で起訴した。 さらに、被告らは役員、従業員、代理店の取引活動を監督しなかったとして起訴されている。
訴状によると、問題となっているオプション契約はCEAに基づくスワップであり、米ドル（USD）と南アフリカランド（ZAR）の為替レートに連動していたという。 その条件では、契約期間中のいずれかの時点でUSD/ZAR為替レートが一定の水準を下回った場合、契約はグレン・ポイント・キャピタルの共同管理下にある2つのコモディティ・プールに合計3,000万ドルに達する所定の金額を支払うことになる。
2017年12月下旬、市場の流動性が低い時期（クリスマス時期）に2回、フィリップスは、米ドル/ランド・ランドの為替レートをオプション契約の支払いを誘発する水準まで意図的かつ人為的に引き下げる計画に関与した。 当時、フィリップスは、USD/ZAR 為替レートが所定の金額に達するまであと数日しか残っていないことを知っていました。そうしないと契約が期限切れになり、価値がなくなってしまいます。
フィリップスは、USD/ZARの為替レートが期限切れ前に契約で定められた所定の金額に違反するかどうかを自由市場勢力に判断させるのではなく、外国為替スポット市場でUSD/ZAR通貨ペアの大量取引を画策した。 為替レートを、契約を発動するのに必要な正確な水準まで引き下げるという明確な目的を示した。 フィリップスの計画は成功し、グレン ポイント キャピタルの管理下にあるプールに対して 3,000 万ドルの支払いを直接もたらしました。
さらに主張されているように、フィリップス氏はスポット取引を実行した銀行に送信したメッセージで操作的意図を表明した。 例えば、問題となっている最初の取引の際、フィリップス氏は銀行の営業員に対し、自分の目標は1ドル当たり12.50ランドのレート（オプション契約の1つを発動する障壁レベル）で取引することであると明言し、フィリップス氏は繰り返し質問した。 営業担当者は、市場をそのレベルより下に下げるためにいくら売る必要があるかを尋ねます。
フィリップス氏はUSD/ZARレートをその水準以下に下げるとすぐに取引を停止し、USD/ZARレートが1ドル当たり12.50ランドの壁を突破した証拠として、最終取引のシステムプリントアウトを送るよう営業担当者に依頼した。 レベル。
訴状はまた、グレン・ポイント・キャピタルは関連期間中にコンプライアンスおよび監督プログラムを実施していると称し、一方でフィリップスの取引活動は短期間に実行される集中的な取引で構成されており、USD/ZARの変動につながったと主張している。 同社の注意を引くべき通貨ペアのスポット価格であったにもかかわらず、同社のプログラムはこの活動を検出できなかったか、無視したかのいずれかでした。
継続中の訴訟でCFTCは、告訴されているとおり、民事上の金銭罰金、不当利得の剥奪、恒久的な取引と登録の禁止、さらなる商品取引法（CEA）違反に対する恒久的な差し止めなどの救済を求めている。
