証券取引委員会（SEC）は、フロリダに本拠を置くチタニウム・キャピタルLLCとその創設者ヘンリー・アブドを、国内外の160人以上の個人投資家から少なくとも530万ドルを集めたポンジースキームを運営した罪で起訴した。 SECはまた、投資家を勧誘したとしてチタン代表のキャロル・アン・バーシュ氏を起訴した。
SECの訴状によると、アブドとチタニウムは2014年以来、チタニウムが独自の通貨取引所を裏付けとする「多通貨投資ファンド」に投資家の資金を投資しており、その投資で毎月損失が出たことはなく、投資家に多額の利益をもたらしたと虚偽の主張を行った。 5 年間の投資では最大 102% の複利が含まれます。 投資家を募集する際、チタニウムとアブドは、チタニウムはSECに登録されており、SECによって厳密に調査されていると主張したとされる。
しかし、SECの訴状によると、Titaniumもその証券の募集や販売もSECに登録されておらず、独自の通貨交換が存在するという証拠もありません。 訴状によると、アブド氏とチタニウム氏は事実上、投資家の資金をすべて使い、以前の投資家にポンジ形式の支払いをしたり、関係者に支払いをしたり、宝石やカジノ訪問などの品目にアブド氏が個人的に使用する資金を転用したりしたという。
SECはまた、バーシュ氏が適切な登録を行わずに、または登録の免除に従って投資家にチタニウムの証券を宣伝および販売したと主張している。
フロリダ州南部地区連邦地方裁判所に提出されたSECの訴状は、チタン氏とアブド氏を詐欺防止規定に違反し、バーシュ氏とともに連邦証券法の登録規定に違反したとして告発している。 訴状は、チタニウム氏、アブド氏、バーシュ氏に対する差し止めによる救済、デゴルジメント、民事罰、将来の証券募集への参加に対する恒久的な禁止、アブドに対する役員および取締役の禁止を求めている。
訴状ではまた、アブドさんの親戚であるエリアス・ハリム・アブドさんとアブドさんの妻ガンナ・ミグリナさんも救済被告として名指しされ、権利剥奪を求めている。
