香港証券先物委員会（SFC）は、資金管理活動と口座開設手続きに関連した失敗を理由に、瑞豊証券有限公司（RSL）を叱責し、520万香港ドルの罰金を科した。
この懲戒処分は、RSLが2019年7月1日から2020年12月10日までケイマン諸島に設立されたファンドの投資マネージャーを務めていた際のRSLに対するSFCの調査に続くものである。調査では、2020年5月時点でRSLがファンドの米国株の約90パーセントを投資していたことが判明した。 独自の分析でさまざまな下振れ要因を特定したにもかかわらず、本土の不動産開発業者に関連する金融商品に純資産価値9,450万ドルが振り込まれた。
また、ファンドに関する重要な情報の適切な開示も怠っていた。
SFCはまた、資金管理活動を担当するRSLの責任役員としての義務を怠ったとして、方志氏に対して2023年12月1日から2024年9月30日までの10か月間ライセンスを停止した。
具体的には、RSLは、ファンドが過剰なリスクにさらされないようにするため、また、ファンドの特定の債券商品に投資する決定が合理的であり、関連するすべての要因を考慮してファンドにとって最善の利益となることを保証するための十分なリスク管理措置を講じていませんでした。 。
同社はまた、ファンド投資家がファンドへの投資について十分な情報に基づいた判断を下せるようにするために必要な、ファンドの投資保有株に関する情報の適切な開示も怠っていた。
さらに、同社は引受業務から生じる利益相反を特定、防止、管理、最小限に抑え、ファンドの投資家に利益相反を開示することを怠った。 そして
定期購読契約においてファンドを代表して手形発行者に対して行われる表明の正確性を保証する。
SFCの調査では、RSLが2018年11月26日から2020年7月31日までにRSLのモバイルアプリケーションを通じて非対面で口座を開設した顧客の身元を確認するための許容可能な口座開設手順を採用していなかったことが判明した。
規制当局は、ファンド管理に関するRSLの失敗は、ファン氏がRSLの責任ある役員および上級経営陣の一員としての義務を果たさなかったことに起因するとみなしている。
制裁を決定するにあたり、SFCは、RSLの是正措置、SFCの懸念を解決するためのRSLとFangのSFCへの協力、その他の点ではクリーンな懲戒歴など、関連するすべての状況を考慮した。
