TP ICAP Global Markets Americas LLC（旧ICAP Securities USA LLC（ICAP））は、金融業界監督機構（FINRA）との和解の一環として、40万ドルの罰金を支払うことに同意しました。
2016年7月から2023年5月まで、ICAPはFINRAルール6730(d)および2010に違反し、必要な「No Remuneration」（NR）指標を使用せずに、TRACE-対応証券について約60万件の取引を不正確に報告しました。
2016年7月から2020年12月まで、同社は取引所を介さずに非ブローカーディーラー顧客向けにTRACE-対応米国債証券および証券化商品に関する約37万件のマルチレッグ取引を不正確に報告しました。これらの取引において、取引の1本の脚にはマークアップまたはマークダウンがかかりましたが、他方の脚にはかかりませんでした。
同社は、これらの取引についてNR指標の報告義務の適用を適切に判断せず、自らがマークアップまたはマークダウンを得なかった取引の脚について、NR指標を使用して報告しませんでした。
同社はFINRAによって2020年末にNR指標の報告上の問題に気付き、2021年2月に報告問題を修正しました。しかし、同社の修復は、米国債証券に関しては効果がありませんでした。これは、取引先を誤って特定したコーディングエラーが原因でした。
その結果、2021年3月から2023年5月まで、同社は取引に手数料、マークアップ、またはマークダウンを得ていなかったにもかかわらず、NR指標が必要な取引約23万件を不正確に報告しました。
TRACE-対応証券について約60万件の取引でNR指標を報告しなかったことにより、同社はFINRAルール6730(d)および2010に違反しました。
2016年7月から2023年5月まで、同社はFINRAルール6730(d)のコンプライアンスを達成するために合理的に設計された書面による監督手続きを確立し、維持し、実施する監督システムを構築しませんでした。同社のTRACE報告の監督は合理的ではなかったため、NR指標のレビューに関する書面手続きやFINRAルール6730(d)で必要とされるNR指標の正確性のチェックプロセスが存在しませんでした。
そのため、同社はFINRAルール3110および2010に違反しました。
40万ドルの罰金に加えて、ICAPは戒告を受け入れることになりました。
