オーストラリア政府は財務省を介して、デジタル資産へのアクセスを提供し、オーストラリア人およびオーストラリア企業のためにそれらを保有する実体に対する規制フレームワーク導入に取り組んでいることを発表しました。これには、すべてのデジタル資産の仲介業者に対するライセンスが必要となります。
この改革は特定の消費者被害を対象とし、同時にデジタル資産の利用や新興テクノロジーの革新を支援しています。提案されたフレームワークの実施は将来の立法の設計と開発が必要です。
提案された規制フレームワークは、従来の金融システムで運営している実体と類似するリスクを有するデジタル資産サービスプロバイダーに適用されます。これは、オーストラリア金融サービスライセンス（AFSL）フレームワークを活用し、デジタル資産サービスプロバイダーを規制し、消費者に対する一貫した監視と保護を確保することを目指しています。
財務省は、12月1日まで意見を募集する「デジタル資産プラットフォームの規制に関するコンサルテーションペーパー」を発行しました。このペーパーは以下の7つの部分からなります。
– 導入：改革の目的や解決すべき政策問題を説明します。
– デジタル資産仲介業者の規制：デジタル資産施設に関する提案された規制フレームワークの範囲、構造、焦点について説明します。
– デジタル資産仲介業者のライセンス：デジタル資産施設に関するサービスプロバイダーに適用される標準的および特別のライセンス義務について説明します。
– 施設契約の最低基準：デジタル資産施設の構造化に関する提案された要件、カストディアルおよび報告規則について説明します。
– 「金融化された機能」の最低基準：追加の規則の遵守が必要とされる具体的な活動について説明します。
– その他の活動：将来含まれる可能性のあるいくつかの活動について探ります。
– 次のステップ：この提案に関連する将来のマイルストーンについて概説します。
このペーパーで提案された規制フレームワークは、反マネーロンダリングおよびテロ資金供与（AML/CTF）の要件には対応していません。AML/CTF法に規定されているデジタル通貨取引サービスを提供する事業者は引き続きAUSTRACに登録する必要があります。司法長官官庁が主導する別のコンサルテーションでは、世界的な金融活動対テロ資金供与タスクフォース基準に準拠し、そのようなサービスを提供する事業者がAUSTRACに登録する必要がある規制対象となるデジタル資産関連サービスの範囲の拡大が検討されています。
財務省は、デジタル資産に関連する消費者被害は、仲介業者の脆弱性に集中していると指摘しています。これらの被害を引き起こした仲介業者が共有するビジネスモデルは、顧客の資産を保有する「複合機能プラットフォーム（デジタル資産プラットフォーム）」です。デジタル資産エコシステムの仲介業者は、ほとんどがデジタル資産プラットフォームとして構成されています。これには、デジタル資産市場での取引量や顧客基盤の規模が大きい主要プレーヤー全てが含まれます。また、ほとんどの「ブローカー」や、資産担保トークンの一環として非デジタル資産を保有している仲介業者も含まれるようです。
最近のデジタル資産プラットフォームの倒産は、相当な消費者損失をもたらしました。たとえば、FTXの倒産だけでも、約5万人のオーストラリアの消費者に影響を及ぼしました。これらの倒産の共通要因は、(i) 顧客のために保有されている資産の著しい損失、(ii) 効果的でない経営手法、(iii) 不十分なガバナンス構造、(iv) 弱い業務強度、(v) 詐欺行為の発生、および(vi) 普及した利益相反です。
提案されたフレームワークの目標全体には、次のようなものが含まれています。
– 消費者の保護
– 技術中立性と規制の明確性を通じた革新の推進
– 適切な場合には、国際的な管轄とのデジタル資産の規制フレームワークを整合させる
– 柔軟性と適応性を提供する規制ツールの活用
