オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、Donald James Cuthbertson氏に対して、金融サービスの提供、金融サービス業務の運営にかかわる機能の実行、金融サービス業務を行う実体の管理を永久に禁止することを発表しました。
ASICはまた、Cuthbertson氏の企業であるProfessional Wealth Management Services Pty Ltd（PWMS）のオーストラリア金融サービス（AFS）ライセンスを取り消しました。ただし、クライアントへの補償に関する外部紛争解決手続きと12か月間続ける条件が課せられています。
Cuthbertson氏は、PWMS、Professional Wealth Management Pty Ltd（PWM）、Professional Wealth Investments Pty Ltdの3つの会社の取締役です。
ASICの懸念は、Cuthbertson氏の以下の行動に起因しています。
1. PWMSでの償還可能な優先株式の提供
2. PWMでの非上場株式の提供
3. CFDを含む取引コースの宣伝
4. 未承認のデリバティブ取引
規制当局は、Cuthbertson氏が金融サービスを提供するには適格な人物ではないと判断し、彼が投資家資金を不正に使用し、PWMSで提供した償還可能な株式やPWMで提供した非上場株式に関連して虚偽または誤解を招く表現を行ったと発見しました。
Cuthbertson氏はまた、CFD取引におけるリスクの程度に関する虚偽または誤解を招く表現を行い、適切な認可なしにデリバティブ取引に関与していました。
PWMSのAFSライセンスは、Cuthbertson氏に関する調査結果に基づいて取り消されました。PWMSは、金融サービスが効率的かつ誠実かつ公正に提供されることを保証するために必要なすべての措置を講じなかったこと、利益相反の管理に十分な処置が講じられていなかったこと、最新の貸借対照表でライセンシーの総資産が総負債を上回ることを確実にするというライセンス条件に違反したことが理由です。
Cuthbertson氏とPWMSは、ASICの決定を巡る行政訴訟裁判所に控訴する権利を有しています。
