オーストラリアの金融規制機関であるASICは、オンライン投資プラットフォームであるeToro Aus Capital Limited（eToro）に対する契約差金決済（CFD）商品に関する連邦裁判所での訴訟手続きを開始したことを発表しました。
これは、eToroが国際的な規制当局の怒りを買い、2か月連続でその標的となったことを示しています。7月には、イタリア競争庁によって誤解を招く広告を行ったとして130万ユーロの罰金を科されました。また、eToroは昨年のIPOが失敗した後、同社の初期投資家や従業員に流動性を提供するために1億2000万ドルの追加株式公開（secondary share sale）を模索している時期にも重なります。
ASICは、eToroが設計・流通義務に違反し、効率的で誠実かつ公平に行動するためのeToroのライセンス義務にも違反したと主張しています。この訴訟の焦点は、eToroのターゲット市場の適切さと、小売顧客がCFD商品のターゲット市場に属しているかどうかを評価するためにeToroが使用したスクリーニングテストにあります。
ASICは、自身の行動を「高リスクのCFD商品から消費者を守るための最初の設計・流通対策」と位置付けており、規制当局でこのような他の対策が進行中であることを強く示唆しています。
ASICは、2021年10月5日から2023年6月14日までの間に、eToroの顧客のほぼ2万人がCFD取引で損失を被ったと主張しています。eToroのウェブサイトによると、eToroでCFDを取引する小売投資家のアカウントの77%が損失を被っているとされています。
ASICは、裁判所から宣言および金銭刑を求めていると述べています。初めての事件管理審理の日付はまだ裁判所によって予定されていません。
この問題に関するeToroの公式コメントを受け取りました。そこには次のように述べられています。
「eToro AUSはASICがこの訴訟で提出した主張について検討し、適切に対応する予定です。eToro AUSのクライアントに対するサービスには影響や中断はなく、eToroのグローバルビジネスには実質的な影響はありません。
これらの訴訟は期間が2021年10月5日から2023年7月29日までのものです。eToro AUSは現在、CFDに対する見直し済みのターゲット市場の決定を採用しています。
私たちは、世界中の複数の管轄区域の金融当局によって規制されている事業として、eToroは運営する全ての管轄区域で適用可能な規則と規制に準拠することを約束しています。私たちは消費者保護を確保するために規制当局と緊密に連携することを誇りに思っています。シドニーの地元チームに率いられ、私たちはオーストラリアでの事業拡大にコミットしており、既存のオーストラリアのユーザーに最高の顧客体験を提供することにもコミットしています。」
eToroの事件の背景
CFDは、外国為替レート、株価指数、単一の株式、商品、または暗号資産などの基礎となる資産の価値の変化に関する投機を可能にするレバレッジデリバティブ契約です。
ASICは以前、消費者向けの高リスクなCFD取引に対して、それらの金融状況に適さないとし、消費者を保護するための行政措置を講じてきました。これには、Saxo Capital MarketsやMitrade Global Pty Ltdに対する停止命令が含まれます。
設計・流通義務（DDO）は、消費者のニーズに適合した金融商品を設計し、それらの商品を対象的な方法で流通させることを会社に要求します。ターゲット市場決定はDDOの重要な要件です。それは金融商品が適切であると思われる消費者のクラス（ターゲット市場）や商品の流通およびレビューに関連する事項を設定した必須の公的文書です。
