オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、Mitrade Global Pty Ltdが小売投資家に対して取引口座を開設するか、CFD（差金決済契約）またはマージンFX契約を取引することを防ぐ仮の停止命令を発行しました。
ASICの措置は、Mitradeが目標市場決定（TMD）に一致する配布行為をもたらす可能性のある合理的な手順を講じなかったという懸念に対するものです。
この行動は、デザインおよびディストリビューションの義務（DDO）が2021年10月に発効して以来、金融商品に関する合理的な手順の違反に対する仮の停止命令権を利用したASICの初の行動です。
ASICは、Mitradeが合理的な手順の一環としてのコンプライアンスにおいて重大な欠陥がある小売投資家アンケートに依存していたことに懸念を抱いています。Mitradeのアンケートは、取引口座の申請時に見込みの小売投資家に、「受け入れがたい回答」を確認するよう促し、投資家が製品の対象市場に該当しない可能性があることを示します。さらに、Mitradeは小売投資家に対してアンケートに合格するまで無制限の試行機会を提供していました。
ASICはまた、MitradeがCFDの対象市場に該当するかどうかを評価する手順が、アンケートまたはその他で不十分であったことに懸念を抱いています。ASICはMitradeのアンケートが次のような点で不十分であると考えました：
- Mitradeが複雑で高リスクなレバレッジCFDおよびマージンFX商品に関するTMDで説明されている対象市場に投資家が該当するかどうかを適切に評価できるように、小売投資家の目的やニーズに十分に探求していない。
- CFDおよびマージンFX取引に関する知識と経験に関するMitradeの対象市場の基準に基づいて、小売投資家への配布がおそらく一致するかどうかを適切に評価するために必要な具体性が不足していた。
DDOによれば、金融商品の発行者およびディストリビュータは、小売投資家に関連する配布行為が商品のTMDと一致する可能性がある、または合理的にありそうである合理的な手順を講じなければなりません。
仮の停止命令は21日間有効で、それ以前に取り消される可能性があります。ASICはこの仮の命令を発行しました。それはMitradeからCFDやマージンFXを取得することが、それらの商品が投資家の財務の目的、状況、またはニーズに適していない可能性がある場合に備えて、小売投資家を保護するためです。この命令はMitradeの既存のクライアントがCFDポジションを変更または解消するのを妨げません。
これまでに、ASICはDDOの下で41の仮の停止命令を発行しており、そのうちの33件はエンティティがASICの懸念に対処するか、商品が撤退された場合に解除され、8件が有効のままです。
ASICは、商品の発行者やディストリビュータがDDOに遵守しているかどうかを確認するための標的となる監視を進めています。企業が適切なことを行っていない場合、ASICはDDOの下で迅速に行動し、悪い行動を阻止し、潜在的な消費者への害を防ぐことができます。
ASICのCFDに関する商品介入命令は、2017年、2019年、2020年のレビューで、ほとんどの小売クライアントがCFD取引で損失を出していることが明らかになった後に、消費者保護を強化しました。2022年4月に、ASICはこの命令をさ
