SECが、デビッド・オブライエンが関与した数百万ドル規模の市場操縦スキームに対する裁判所の命令を取得しました。
2023年5月25日、ニューヨーク南地区裁判所のデニーズ・L・コート判事は、被告に対して重い制裁を課す命令に署名しました。この命令によれば、オブライエンは519万7322ドルの没収と1031万5065ドルの民事罰金を支払わなければなりません。
SECのクレームによれば、2015年9月17日から少なくとも2020年10月29日まで、
証券トレーダーであるオブライエンは、「調整された取引イベント」と呼ばれるものを含む継続的な市場操縦スキームに従事しました。
オブライエンは、彼が「助け手アカウント」を使用してさまざまな株式の価格を人為的に操作し、受益者アカウントの利益になるようにする操作的なスキームに従事しました。これにより、オブライエンは他の市場参加者に対して、人為的に膨らませられた価格または膨らませられた価格での注文を埋めるように誘導する意図で行動しました。
クレームによれば、オブライエンは14の異なるブローカー会社の18のアカウントで1万8000以上の調整された取引イベントを実行しました。
これらのイベントのいくつかでは、オブライエンはまず、助け手アカウントに特定の株のいくつかの売り注文を入れました。これにより、株に対する売りの関心の偽の外観が生まれ、株の価格が人為的に低下しました。その後、オブライエンは受益者アカウントで同じ株の大口ポジションを人為的に低下した価格で取得しました。受益者アカウントが株を買い終わると、オブライエンは残りの未決済の助け手アカウントの売り注文をしばしばキャンセルしました。
他の調整された取引イベントでは、オブライエンは受益者アカウントで株のポジションを取得し始めました。その後、彼は助け手アカウントで同じ株に対して一連の小口の買い注文を入れ、株価を人為的に上昇させました。オブライエンはその後、受益者アカウントのポジションを膨らませた価格で清算し、助け手アカウントの残りの未決済の買い注文をキャンセルしました。
オブライエンの目標は、受益者アカウントの利益を助け手アカウントの損失よりも大きくすることでした。
オブライエンの調整された取引イベントの最も活発な期間は2015年9月中旬から2016年12月まででした。この期間中、彼は8つのブローカー会社の10のアカウントを使用して1万1738の調整された取引イベントに参加しました。この時期において、オブライエンの調整された取引イベントの約75％が純利益に結びつきました。純損益の調整された取引イベントを差し引いても、オブライエンはこの期間中に全体的な純利益を得ました。
オブライエンは、ウィナーアカウントと助け手アカウントで異なるブローカー会社の口座で取引を実行して、調整された取引活動を隠そうとしました。それにもかかわらず、オブライエンがスキームを潜在的に操縦的な取引として特定したいくつかの彼のスキームを使用した企業が、関連する操作を警告するメッセージを送信しました。
例えば、2015年10月には、1つの企業がオブライエンによる明らかな「ウォッシュトレード」を特定し、彼に操作的な取引の概念を説明しました。
「証券の活動に虚偽、誤誘導、または人為的な外観を生み出す」または「証券の市場状態を真の状態を反映していない価格を設定する」目的の取引を含む manipulative trading practices 」が禁止されているとしました。これらの警告も、操作的な取引慣行が取引所の取引ルールの重大な違反であり、規制上の罰則の対象となる可能性があることをオブライエンに通知しました。
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