ニュージーランドの金融市場庁（Financial Markets Authority、FMA）は、金融市場法に違反したYuen Pok（Paul）Looに対する刑事告訴を提起しました。
Loo氏には以下の罪状が課せられています：
- 刑法第256(1)条に基づく偽造罪
- 刑法第257(1)条に基づく偽造文書の使用罪
- 金融サービス提供時に金融サービスプロバイダー（登録および紛争解決）法第11(2)条に基づく登録がない状態での罪
- 金融市場行動法第479(2)条に基づくFMAの命令違反の罪
刑法に基づく主要な罪状は最高で10年の懲役刑を課すものです。FSP法に基づく罪状には、最高で12か月の懲役刑または10万ドルを超えない罰金またはその両方が課されます。FMC法に基づく罪状には、最高で30万ドルを超えない罰金が課されます。これらの罪状はManukau地区裁判所で提起されました。
これらの告訴は、Loo氏がFMAからのものと装った手紙を偽造し、彼の顧客に送信したという主張に関連しています。告訴はまた、FSP法に基づき登録が必要なにもかかわらず、登録されていない状態で金融アドバイスを提供したこと、およびFMAの停止命令に違反して顧客と連絡を取り続け、金融アドバイスを提供したことに関連しています。
2022年8月に、FMAはMr. Looとその唯一の取締役兼株主であるWisdom Houseに対して永久的な停止命令を発行しました。これは、Loo氏が電子メールでクライアントに金融アドバイザーであると虚偽の主張をし、その電子メールに偽造されたFAPライセンスを添付したことが判明したためです。
永久的な停止命令の発行後、FMAはLoo氏に対する刑事捜査を開始し、これらの刑事告訴を提起しました。Loo氏の初めての裁判出廷は2023年5月22日で、彼は6月13日まで嘆願なしで拘留されました。
