Raymond James & Associates, Incは、金融業規制機構（FINRA）との和解の一環として、30万ドルの罰金を支払うことに同意しました。
2014年1月から2021年1月まで、当該企業が注文を実行する際に複数の役割で行動した場合、その特定の役割を顧客確認書で提供していませんでした。代わりに、Raymond Jamesは、「混合役割（すなわち、代理人、エージェンシークロス、主体および/またはリスクのない主体）で行動した」と開示し、「実行役割の分解は要求すれば利用可能」としました。
Raymond Jamesのシステムは、企業が取引で複数の役割で行動した場合に、企業が行動した特定の役割を表示できないようになっていました。この問題は約75万件の確認書に影響しました。
さらに、少なくとも2017年7月から2022年9月までの期間、プログラムエラーのため、企業は顧客に対して取引確認書を送信し、その取引を単一の実行として誤って平均価格実行として開示しました。2019年10月から2019年12月までの期間に行われた同社の6つの注文管理システムのうち2つを対象としたレビューによれば、企業は約105万件の顧客に送信された確認書で単一の実行を平均価格実行として誤って識別していました。
さらに、2018年12月から2020年6月まで、Raymond Jamesは顧客に送信された約52,350件の確認書で市場メーカーであることを開示しなかったか、不正確に開示していました。この問題は、取引確認書で正確な市場メーカーのステータスを識別するのに影響を与えたプログラムエラーに起因しています。
したがって、当事者は、証券取引法第10b-10条、証券取引法第17(a)条、証券取引法第17a-3条、およびFINRAルール2232、4511、および2010に違反しています。
罰金の上に、当事者は戒告を受け入れることに同意しています。
