JPモルガンの元トレーダーであるマイケル・ノワックとグレッグ・スミスは、商品先物取引委員会（CFTC）が彼らに提起した訴訟手続きを留保するよう求める動議を提出しました。
関連書類は2023年11月22日にイリノイ北部地区裁判所に提出されました。
トレーダーたちは、この事件が留保され、彼らに対する別の刑事訴訟の控訴とその後の再審解決まで留保されなければならないと述べています。
CFTCは2019年9月に、マイケル・ノワックとグレッグ・スミスに対し、アメリカ合衆国イリノイ北部地区連邦地裁に民事強制措置訴訟を提起しました。規制当局は、これらの被告をスプーフィング（意図的に入札または申し込みを取り消す行為）で告発し、JPモルガンでの雇用中に貴金属先物市場で価格を操縦しようとしたと主張しています。
CFTCの訴状によれば、少なくとも2008年から2015年まで、CME Group Inc.の取引所で貴金属先物契約の注文を出し取引を行う際、ノワックとスミスは再三、スプーフィングまたは欺瞞的な行為や慣行に従っていたとされています。被告は、偽の買い注文または売り注文を送り偽の購入または売却の興味を増加させるための信号を送り、市場参加者をだまして彼らが執行したい注文を実行させることを意図して数千件の注文を出しました。
訴状はまた、被告がスプーフィングを行い、市場価格を操縦し人工的な価格を創りだそうとしたと主張しており、これにより彼らの注文が通常よりも早く、より良い価格で、またはより多くの数量で執行されることを可能にしたとされています。
訴状によれば、被告は銀行の他のトレーダーがスプーフィングを行っていることを認識しており、スミスは銀行の他のトレーダーにスプーフィングの方法を教えていたとされています。
2022年8月、長い陪審裁判とほぼ8日間の審議の後、スミス氏とノワック氏はいくつかの罪状で有罪判決を受けました（一部の罪状は無罪とされました）。そして2023年8月、それぞれ24ヶ月（スミス氏）と1年と1日（ノワック氏）の判決を受けました。被告たちは自己投降し、2023年10月に収監期間を開始するために刑務所の連邦刑務所局に引き渡されました。被告は現在、その控訴の因縁をめぐり第七巡回裁判所で控訴をまとめており、控訴状はおよそ6週間後の2024年1月5日に提出される予定です。
CFTCの訴訟手続きは、2020年6月に司法省（DOJ）の動議によって留保されています。当時、トレーダーたちは自己申述権（第5修正案）を保護するためにいくらかの留保が適切であると合意しましたが、同時にその間に実施される充分な情報開示に抵抗しました。CFTCはDOJの動議に立場を取らなかったが、被告の情報開示を拒絶し、迅速な審理に興味がないことを明確にしました。
今、トレーダーたちは、以前はこの訴訟の数年にわたる留保に満足していたものの、この訴訟を進展させようとする被告の取り組みに反対していたにもかかわらず、CFTCが突然、さらなる遅延によって損害を被ると主張していると述べています。CFTCは被告が控訴の間に刑務所内で尋問されることを求めており、それにより被告には第5修正案の権利を保持するか、逆に不利な推論がなされる危険を冒さざるを得ません。
つまり、ノワックとスミスによれば、CFTCは被告の控訴論が審理される前に判決を早急に取得しようとしており、この訴訟が審理に移行した場合には、成功した控訴の際に判決を取り消すのに手間と費用がかかる判決を求めています。
被告は、こうした手法は正義の利益には沿っておらず、裁判所が留保の実施を決定する際に考慮される要因は、司法資源の無駄を避け、控訴の解決と刑事訴訟の再審開始まで留保を延長することに賛成すべきであると主張しています。
