ユーロネクストのマルチアセット清算機関であるユーロネクスト・クリアリングは本日、ユーロネクスト・ミラノの株式、ETF、金融デリバティブ市場にVaRベースの新しい証拠金手法を導入したことを発表した。
VaR ベースの証拠金手法は、2022 年に MTS および BrokerTec のキャッシュおよびレポ プラットフォームでイタリア、ポルトガル、スペイン、アイルランドの国債に対してすでに利用可能になっています。
この動きは業界のベストプラクティスと一致しており、リスク管理原則の大幅な進歩を表しています。 VaR フレームワークの導入により、顧客の効率性と安全性に対するユーロネクスト クリアリングの取り組みが強化されます。
これにより、ユーロネクスト現物株式市場のユーロネクスト・クリアリングへの移行への道が開かれ、移行は2023年第4四半期に、デリバティブは2024年第3四半期に予定されている。
VaR ベースの証拠金手法は、2023 年 10 月 16 日からイタリアの株式、ETF、株式デリバティブ市場で運用されており、以前の SPAN 類似モデル (MARS) に代わって導入されています。 この展開は、ユーロネクスト クリアリングのリスク管理システムの継続的な進化の一環です。
ユーロネクストのポストトレードおよびプライマリーマーケットのグローバル責任者であるアンソニー・アティア氏は次のように述べています。
「ユーロネクストでは、効果的なカウンターパーティリスク管理が最も重要であると認識しています。 私たちの目標は、システム内でのリスクの把握と割り当てのための、より効率的で復元力の高いソリューションを提供することです。 この動的な VAR ベースのモデルは、ポートフォリオ レベルで多数のリスク要因シナリオを継続的に再評価するため、クライアントのエクスポージャーをリアルタイムで照合することができます。 これは市場のベストプラクティスを遵守するだけでなく、ユーロネクストの大切な顧客に担保の効率性を提供します。」
Euronext Clearing は、マルチアセット清算機関として、複数の市場およびさまざまな取引会場にわたって実証済みのリスク管理能力を誇っています。 清算される資産クラスの範囲には、株式、ETF、クローズドエンドファンド、金融および商品デリバティブ、債券、レポが含まれます。
